基金投资的一般原则

『壹』 基金购买的原则有哪些

选择合适的基金首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险版的承受能力，确定自己是保守型权、稳健型还是进取型投资者；其次，仔细地综合考核各基金的多项指标，如多年来的收益表现，基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等，从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资；最后，请跟踪您所投资的基金，结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。
您可点击：http://fund.cmbchina.com/了解哪支基金比较适合您，或请通过主页上的基金 ，根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。

『贰』 购买基金的几个原则

如何理性进行基金投资

在我国证券市场处于牛市的大背景下，投资者积极参与入市，分享经济增长所带来的丰厚成果，这既符合证券市场发展的基本规律，也极大地促进了我国证券市场的良性发展。

尤其值得称道的是，越来越多的投资者开始选择通过投资基金等方式间接入市，让专业的投资机构为其理财。虽然这种变化的直接原因在于过去一年中基金的赚钱效应使然，但也从一个侧面反映了居民理财意识正在日益增强，同时也与海外成熟的证券市场的发展轨迹相吻合。

与众多的散户直接投资股市相比，基金管理公司等专业机构具有其无可比拟的人才、信息、时间优势。“受人之托，代人理财”，充分借助基金管理公司等专业机构的优势，达到自己的理财目的，对众多不具备专业知识的普通投资者来说，是个不错的选择。

不过，任何方式的投资活动，都是风险收益兼在的。投资者在参与之前，需要清楚地了解自己的需求，科学规划，避免盲目跟风。

一、科学地进行理财规划。不论是投资股票也好，还是投资基金也好，任何一项投资活动，都是投资者自己或家庭进行投资理财的具体表现。

随着中国经济的持续增长和居民财富的增加，理财开始逐步走进普通中国百姓的生活，过去一年证券市场的持续走强，更加加速了这一进程。科学的理财规划是理好财的开始，有人股票、基金、保险都买一点，但到头来发现收益并不理想，原因即在于理财前没有确定好目标、理清规划，无的放矢。

其实，不管是进行哪项投资活动，关键是在投资之前做好规划，根据自己的实际需求有的放矢。简单地说，投资者在具体理财之前，需要确定目标，审视资产状况及风险承受能力，结合专家的建议，及时调整资产配置与投资结构，通过有效控制风险，实现资产收益的最大化。

二、理性投资基金。2006年以来，基金投资者的队伍急速壮大，基金规模也急剧增长。在越来越多的普通百姓加入到基金投资者队伍中来的时候，需要提醒的是：您了解基金吗？您知道怎么选择基金吗？

我们不妨来看看在决定进行基金投资的时候，究竟都需要做哪些功课呢？

一是了解自己的财力状况。根据自己的收入状况，合理地按比例进行投资，避免将急需使用的资金投资于股票基金等高风险类的基金，更要避免通过借贷等“寅吃卯粮”的方式进行投资。

二是衡量自己的风险承受能力。任何投资总会伴随着一定程度的风险，高收益的背后往往就是高风险。基金投资也是如此，在基金投资之前，需要客观地衡量自身的风险承受能力，选择适合自己风险承受能力的基金类型，才是明智之举。

三是拟定投资目标。在清楚地了解自己的财力状况和风险承受能力之后，客观地设定自己的投资目标。每个人的目标不一样，比如，你要确保五年后孩子上大学，有足够的钱让他完成学业；又或者，你十年后要退休，你希望到时候有一笔可观的养老金。目标有调整，投资基金的品种和组合也要相应调整，如果组合中某项投资不能实现目标，应考虑及时更换。

四是选择合适的基金。在做好了上述准备之后，接下来就可以选择适合自己的基金产品。

三、选择适合自己的基金。一味地迷信明星基金经理、热门基金、短期绩效……是许多投资者在选择基金时容易犯下的错误。

如何才能选择最适合自己的基金产品呢？

首先是选择值得信赖的基金管理公司。目前国内有50多家基金公司，投资者在选择之前，要综合考虑基金公司的整体实力、投研团队的投资管理能力、过往业绩是否优异稳定、旗下基金的整体表现等因素。

其次是挑选适合自己投资目标、风险承受能力的基金。对于普通基金投资者来说，与其去说基金好不好，倒不如说选择的基金适合不适合自己。只有与自身的情况相匹配的基金，才能达到既定的目标。开放式基金种类很多，按照投资目标、投资对象以及投资策略的不同大致可以分为以下几种基本类型：

（1）股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。

（2）混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平都适中。

（3）债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。

（4）货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收益稳定，风险极低。对于无风险承受能力且希望获得稳定收益的人来说，应选择货币市场基金或债券型基金；有一定风险承受能力和较高收益偏好，但又不想冒过多风险的人来说，则适合选择混合基金；而对有风险承受能力、希望博取高收益的人来说，股票基金则是较理想的选择。

第三是选择适合自己的投资方式。就像买房子或买车子，您可以根据自己的能力，选择一次付清或分期付款。投资开放式基金也一样，可以一次投资一大笔钱，也可以分期小额投资，前者为单笔投资方式，后者则是定期定额方式。对于领固定薪水的上班族、未来某一时点有特殊资金需求者、不想承担过大投资风险者来说，采取定期定额方式来投资开放式基金不啻为好的选择。

四、消除基金投资中的误区

1、回报高的基金一定是好基金

选基金不能只看回报率，尤其是不能只以周排名、月排名、季度排名等短期排名为依据来选择基金。投资者在选择基金时，一方面应综合评估其短期、中期和长期绩效，另一方面还应考虑风险调整后的回报，看看在获取回报的同时，所承担的风险大小。

2、投资净值低的基金比投资净值高的基金划算

不少投资者把基金当作股票看，觉得基金净值高了风险大，而且同样的金额买到的基金份数少，因此倾向于投资净值低的基金。其实基金净值的增长能力与目前净值的高低没有关系，真正有关系的是基金公司的投资管理能力。

3、用投资股票的方式投资基金

基金不同于股票，属于追求长期收益的投资工具，基金投资者投资基金就是委托基金管理公司帮助你判断大势、分析行业、选择股票债券，因此基金投资者大可不必像操作股票一样每天关注净值的变化，也用不着稍有风吹草动就追高杀低。作为基金投资者应树立长期投资的习惯和理念。(更多理财知识请见欧立业理财博客http://www.hh1605.blog.sohu.com/)

买基金需掌握的评估法则

为了更好的从基金产品中优中选优，投资者掌握一定的购买基金的评估法则，对投资者购买基金产品是非常有帮助的，以下六种评估基金产品的法则，投资者不妨加以运用。

第一，评估基金的管理人。购买一只好的基金产品，寻找一个好的基金管理人是非常重要的。

第二，评估基金的分红能力。作为一种专业理财产品，基金净值的增长是持续性的缓慢增长，相对稳定的、持久的分红政策，将使投资者的投资权益不断得到体现，从而使基金的投资更加稳健，也有利于投资者树立长期投资理念，更便于投资者从基金的长期投资中获利。

第三，评估基金经理。基金经理的投资行为，直接决定着基金的运作风格，并影响其运作业绩，并呈现不同的收益特点。因此，研究基金产品的运作规律，研究基金经理的投资风格和特点是非常重要的。

第四，评估基金管理人的创新能力。投资者选对了基金管理人，还需要对基金管理人进行科学有效的评估。面对不断细分的基金市场，为取得稳定的客户群，就必须有符合投资者需求的基金产品。而满足投资者个性化需求的正是基金管理人的创新能力。

第五，评估基金的交易成本。作为构成基金交易成本的重要组成部分，包括申购、赎回、转换、托管、管理等费用在内的综合费率较低的基金产品，对投资者来讲，将会有更强的吸引力。因此，投资者在选购基金产品时，对基金产品进行必要的费率结构的计算和评估将是十分重要的。

第六，评估基金的持续服务能力。购买了一只好的基金产品，还应当有一个好的渠道商的优质服务。通过基金营销基金经理的良好的服务，从而为投资者提供及时、准确，包括基金净值在内的一切基金产品信息。另外，在基金产品的具体服务指导中将得到有效的咨询服务指导建议。基金渠道商的高附加值的基金产品服务，将消除基金投资中因信息的缺失而带来较多的盲点.(更多理财知识请见欧立业理财博客http://www.hh1605.blog.sohu.com/)

『叁』 基金投资有什么原则

基金定投因人而异，因为基金产品数量多，还是从自身需要来选择。

承受风险能力低的，可以选择债基。

中等风险的可以考虑，股基混合基。

高风险的可以考虑指数基金。

『肆』 约翰·博格尔的基金投资五大原则

基金的选择正因为市场规模的迅速扩大，变得更加复杂起来：关于基金的新名词、新概念层出不穷；报章上关于基金业绩和投资行为的分析连篇累牍；专业机构的基金评级体系，除了美国晨星，国内的研究机构也已推出了若干套。但对于需要独立、公正、科学信息，又缺乏专业知识和分别能力的普通投资者来说，究竟该如何选择呢？
面对复杂，请回归简单。投资大师约翰·博格尔这样说。约翰·博格尔是全球最大两家共同基金组织之一--先驱集团的缔造者，在共同基金领域，他的地位如同巴菲特在股票投资领域一样名声显赫。
约翰·博格尔的忠告是，关于基金的种种信息，往往被那些看上去无所不知的人宣讲，但无论获得了什么信息，我们都必须牢记，自己处于一个不确定的金融环境中，我们应该依靠的是常识性的原则。 不同于目前国内基金投资者看重预期收益的普遍思维，约翰·博格尔把投资成本放到了第一位。实际上，对于基金投资中低成本的重要性，巴菲特也非常重视，他在哈萨维1996年年报中写道：成本确实很重要。基金产生的成本，其中很大一部分支付给了基金管理人，随着时间的推移，相当于对投资者收益征了税。
我们可以简单假设基金获得了10%的绝对收益，目前基金市场平均费用水平约为4%(包括申购、赎回费、管理费等)，可见我们本应获得的收益早已经被各种费用吞噬了近一半。
对于控制基金投资成本，约翰·博格尔建议从两方面考虑：
1、被动型基金(指数基金)优于主动型基金。指数基金采用的是跟踪某个标的指数的被动投资方式，研发费用低(只投资标的指数成份股，不必花费过多的资金去进行上市公司调研)，交易费用少(跟踪指数走势，不像主动投资型基金那样频繁进出)。
2、主动型基金中，低换手率的优于高换手率的。基金买卖过程的交易成本，实际上被掩盖了，但这些成本同样吞噬着投资者的收益。约翰·博格尔建议说，应该选择换手率较低的基金。成本只有40个基点的基金，好比帆船比赛中对付每小时20海里的微风；有着150个基点费用的高成本基金，则无异于与时速 130海里的台风抗衡。
至于基金换手率问题，目前国内还没有专业的分析，简单地说，我们可以对比不同报告期的报表，通过观察整体仓位和主要持仓品种的变动，大体判断手中基金的风格是持仓相对稳定还是频繁买卖。 约翰·博格尔提出的第二个建议，仍然与成本有关。很多投资者接触并决定购买基金，是通过媒体的介绍，或者是代销机构的推荐，这其中隐藏的附加成本，就是约翰·博格尔提醒投资者注意的问题。
美国市场目前约有3000只没有销售佣金、无发行费用的基金，约翰·博格尔认为，对于那些具备一定分析能力的投资者，选择这种基金是个可行的方案。在基金品种选择正确的前提下，购买无发行费用的基金，就等于把成本占未来收益的比例下降到了最小。
对于那些不具备独立决策能力，需要提供投资建议的普通投资者，约翰·博格尔建议关注那些优秀咨询机构的研究报告。目前国内银河证券基金评价中心、中信证券基金研究中心、华夏证券研究所等都提供独立第三方的基金分析，投资者可作为参考，但正如约翰·博格尔所说，我并不认为有人能够预先得知谁将是业绩最优异的基金管理者。 明星基金是基金公司力捧的招牌，也是最被投资者看中的因素之一，不过约翰·博格尔对此并不十分在意，或许业绩记录在评价纯种马速度时有用--当然有时也会失效--但在估计资金管理者会如何运营时，却往往容易出现误导。因为即使有人能够预见市场未来的绝对收益，也不可能预测出个别基金相对于市场的收益，至多是预测出指数型基金的收益。
约翰·博格尔认为，很有可能预测准确的只有两种情况：一是高成本基金的业绩，通常劣于相应的市场指数；二是历史业绩显著优于市场指数收益的明星基金，会向市场平均值回归，甚至低于后者。
目前国内市场上，由于基金业历史还比较短，尚无相应统计数据，但从美国市场看，从20世纪70年代到80年代，以及1987-1997年两个时间段内，业绩处于市场前25%的基金，回归到均值和均值以下的分别为97%和100%。
约翰·博格尔说：基金行业非常清楚，几乎所有的绩优者，终有一天会失去他们的优势。基金发起人坚持花费巨资对过去的业绩广为传播，目的只有一个，就是吸引投资者的大量新资金。
对于历史业绩的真正参考意义，约翰·博格尔认为这些数据可以帮助投资者分析基金业绩是否具有可持续性，比如在经历上涨和下跌的完整过程中，基金是否始终能保持良好业绩；在相同的经济和政策环境下，目标基金是否显著优于其他同类型基金。 约翰·博格尔曾提到这样一个例子：美国市场上某只成长型中市值基金，由于业绩出色吸引了大量的申购份额，但其业绩却随着基金份额的膨胀而不断恶化。 1991-1995年，该基金在五年时间内有四年的业绩排名列行业第一梯队，基金规模也从1200万美元增加到20亿美元。从1996年开始的连续三年中，该基金规模最高达到了60亿美元，但业绩排名却跌到了行业末尾。
约翰·博格尔提醒投资者注意，一只低换手率、申购资金流入稳定的基金，要比采用积极操作、基金份额变动幅度大的基金更容易管理，因为后者需要更加频繁地交易。
约翰·博格尔说，太多的钱会损害投资效果。原因一是规模提高了交易成本，而且规模越大，对所持有股票的价格影响也越大，这会在时间紧迫的交易中进一步加剧股票价格波动；二是为了保持基金的流动性和分散投资原则，大市值基金不得不以更小的集中度，持有更多数量的股票，而每一只持仓品种所能提供的收益也更小；三是相对于小市值的基金，大市值基金对于流动性要求更高，因此可以选择的股票品种更加有限。 国际著名基金评级机构--美国晨星的一项调查显示，随机选取4-30只股票基金建立组合，并不能达到降低风险的效果。
约翰·博格尔说，没有必要持有超4-5只的股票基金，因为过度分散投资的效果类似一只指数型基金，但由于股票基金的高成本，最终的收益很可能低于指数。
分散持有不同风格的股票基金，也未必是个明智选择。约翰·博格尔认为，假设建立由大市值混合型和小市值成长型基金构成的基金组合，这个组合将具有比市场更显著的波动性，这种比市场指数更具风险的组合没有意义。单一持有大市值混合型基金的风险，比任何基金组合更低。

『伍』 股票投资应该遵循哪些原则

你好，股票投资风险的基本原则：
1、回避风险
所谓回避风险是指事先预测风险发生的可能性，分析和判断风险产生的条回避风险

件和因素，在经济活动中设法避开它或改变行为的方向。在股票投资中的具体做法是：放弃对风险性较大的股票的投资，转而投资其他金融资产或不动产，或改变直接参与股票投资的做法，求助于共同基金，间接进入市场等等。相对来说，回避风险原则是一种比较消极和保守的控制风险的原则。
2、减少风险
减少风险原则是指人们在从事经济活动的过程中，不因风险的存在而放弃既定的目标，而是采取各种措施和手段设法降低风险发生的概率，减轻可能承受的经济损失。在股票投资过程中，投资者在已经了解到投资于股票有风险的前提下，一方面，不放弃股票投资动机;另一方面，运用各种技术手段，努力抑制风险发生的可能性，削弱风险带来的消极影响，从而获得较丰厚的风险投资收益。对于大多数投资者来说，这是一种进取性的、积极的风险控制原则。
3、留置风险
这是指在风险已经发生或已经知道风险无法避免和转移的情况下，正视现
共担风险 实，从长远利益和总体利益出发，将风险承受下来，并设法把风险损失减少到最低程度。在股票投资中，投资者在自己力所能及的范围内，确定承受风险的度，在股价下跌，自己已经亏损的情况下，果断"割肉斩仓"、"停损"，自我调整。
4、共担风险
在股票投资中，投资者借助于各种形式的投资群体合伙参与股票投资，以共同分担投资风险。这是一种比较保守的风险控制原则。它使投资者承受风险的压力减弱了，但获得高收益的机会也少了，遵循这种原则的投资者一般只能得到平均收益。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

『陆』 投资基金的四大原则是什么

收益与风险最佳组合原则。在证券投资中，收益与风险形影相随，是回一对相伴而生的矛答盾。要想获得收益，就必须冒风险。解决这一矛盾的办法是：在已定的风险条件下，尽可能使投资收益最优化；在已定的收益条件下，尽可能使风险减小到最低限度。这是投资者必须遵循的基本原则，它要求投资者首先必须明确自己的目标，恰当地把握自己的投资能力，不断培养自己驾驭和承受风险的能力和应付各种情况的基本素质；要求投资者在证券投资的过程中，尽力保护本金，增加收益，减少损失。分散投资原则。证券投资是风险投资，它可能给投资者带来很高的收益，也可能使投资者遭受巨大的损失。为了尽量地减少风险，必须进行分散投资。分散投资可以从两个方面着手：一是对多种证券进行投资。这样，即使其中的一种或几种证券得不到收益、而其他的证券收益好，也可以得到补偿，不至于血本无归。二是在进行多种证券投资时，应把握投资方向，将投资分为进攻性和防御性两部分进行投资。

『柒』 基金管理的一般原则是什么

在投资目标已确定的情况下，基金的投资决策和投资方案等都是由基金管理人作出的版,为了保护基金持有权人的利益,各国的基金监管部门对基金的投资活动有若干的限制。这主要是针对于基金的投资政策而言的,这些投资政策通常包括以下几方面的内容：
1、证券组合的类型。即基金证券组合中是只包括普通股、优先股、债券，还是平衡地组合这些证券，这在一定程度上反映基金投资所追求的目标。
2、证券分散化的程度。投资基金分散化的程度由该基金所持证券的种类数以及基金总值中不同类型证券的比重决定。各个基金分散化政策是不相同的。
3、证券组合质量的高低。证券组合能否保证投资基金实现投资目标，是确定证券组合质量高低的依据。
4、基金充分投资的程度。如果基金注重取得当期固定收入或追求较高的资本增值，往往会把全部资产投资于有价证券，而有些基金则可能根据对证券市场前景的判断，经常在货币市场、债券和股票之间进行资本转移。
5、着重于经常收入的稳定性，还是着重于买卖利润或资本增值的相对程度。即投资基金的投资政策是注重证券的收入还是证券的增值。前者注重选择防守型证券，取得稳定的利息和股利；后者注重选择进攻型证券，取得买卖利润和长期资本增值。

『捌』 基金的买卖规则

基金的交易时间有限制。周六、周日和国家法定节假日不交易，是基金的“非交易日”。交易日（也就是“T”）是指除节假日外的周一至周五，交易时间是上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。

虽然网上可以7*24小时全天候交易，但实际是一种预约，仍要到其后的最近的交易时间才能成交、确认。

如果在非交易日，如周末购买或者赎回基金，都会顺延到交易日，所以如果你在周五下午3点之后购买或者赎回基金，要到下个周二才能确认，到下个周三才能查看盈亏。

如果是在长假前最后一个交易日申购，无论是3点前还是3点后交易，基金公司都是在长假后才确认申购，待确认期间无法查看盈亏。

(8)基金投资的一般原则扩展阅读：

基金不同于股票，交易日当天3点前任何时间点的成交，都按当天收盘后的净值计算，不分上午买的，还是下午买的，也不分是当天高点买的，还是当天低点买的。

购买基金的时候，看到的净值，是前一个交易日的净值，你所购买的基金按什么净值，需要收盘后，该基金的净值更新了之后才知道。也就是，你买基金的时候，其实是不知道按什么价格购买的。

交易日（“T”）3点前购买，按当天的净值（一般晚上8点后净值更新后可查看当天的净值）；交易日3点之后购买，按下个交易日（T+1）当天的净值。具体以基金购买后被确认的信息为准。