风险投资与私募股权基金

❶ 私募股权基金和风险投资的区别有哪些

私募股权基金和风险投资的区别包括以下几点：
(1)投资的阶段不同。一般而版言，风险投资基金权进行投资时，被投资企业仍然处于创业期，还没有发展成熟，甚至可能只是拥有一项新技术、新发明或者新思路，而没有研发出具体的产品或者服务。私募股权基金的投资对象是那些已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业。甚至有些私募股权基金只热衷于投资Pre-IPO（公司上市之前的比较短的时间段），在这一点上是与风险投资完全不同。
（2）封闭期限不同。正是由于风险投资基金投资的许多企业仍然处于创业期，因此从投资到到退出有一个较长的阶段。相对而言，私募股权基金投资的封闭期限要短一些。
(3)投资的主要行业不同。风险投资基金的投资对象通常是高新技术企业，这类企业具有高风险、高回报的特点。20世纪90年代以来，风险投资的主要投资对象从遗传工程、计算机硬件等转向光盘驱动器、多媒体、电信业、计算机软件行业和国际互联网领域，都是高新技术行业。私募股权基金的投资对象没有这样的限定和偏好。

❷ 私募股权投资基金与风险投资基金的区别是什么

从1980年代开始，大型并购基金的风行使得私募股权基金有了新的含义，二者主要区别在投资领域上。风险投资基金投资范围限于以高新技术为主的中小公司的初创期和扩张期融资，私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业，这是其与风险投资基金最大的区别。 “私募融资问答”专栏> 相关专题：私募基金频道私募基金2009    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

❸ 风险投资基金和私募股权投资是一回事吗

不是一回事。风投也称创业投资，主要指向初创企业提供资金支持并获得该公司股回份的一种融资方答式，是私人对外股权投资的一种方式。风险投资一般采用风险投资基金的方式运作，在法律结构上是采取有限合伙的形式，风投公司作为普通合伙人管理该基金的投资运作，获得相应报酬。私募股权投资是通过私募资金对非上市公司进行的权益性投资，在交易实施过程中，私募会附带考虑将来的退出机制，即通过首次公开发行股票IPO、兼并及收购或管理层回购等方式退出获利。私募股权的运作指私募机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目推出的整体运作过程，私募股权投资的不同运作模式直接影响了投资的汇报水平，属于不能外泄的独占秘密。

❹ 风险投资和私募基金有何区别

1、私募基金：私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，Private Fund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

2、风险投资：风险投资（Venture Capital）简称是VC，在中国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。

3、两者区别：私募股权基金行业起源于风险投资，在发展早期主要以中小企业的创业和扩张融资为主，因此风险投资在相当长的一段时间内成为私募股权投资的同义词。从1980年代开始，大型并购基金的风行使得私募股权基金有了新的含义，二者主要区别在投资领域上。风险投资基金投资范围限于以高新技术为主的中小公司的初创期和扩张期融资，私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业，这是其与风险投资基金最大的区别。

❺ 风险投资和私募基金的区别是什么

1、行为性质不同

VC就是所谓的风险投资是企业行为。

PE对处于种子期、初创期、发展期、扩内展期、成熟容期和 Pre-IPO各个时期企业进行投资，故广义上的PE包含VC。

2、特点不同

在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。

3、运作方式不同

风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

私募股权投资的运作是指私募股权投资机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目退出的整体运作过程。私募股权投资的不同运作模式直接影响了投资的回报水平，是属于不能外泄的独占机密。

❻ 风险投资和私募投资有什么区别

1、私募基金：私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，Private Fund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。就像目前宝能和万科之争，崔军和新华百货之争。

2、风险投资：风险投资（Venture Capital）简称是VC，在中国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。

3、两者区别：私募股权基金行业起源于风险投资，在发展早期主要以中小企业的创业和扩张融资为主，因此风险投资在相当长的一段时间内成为私募股权投资的同义词。从1980年代开始，大型并购基金的风行使得私募股权基金有了新的含义，二者主要区别在投资领域上。风险投资基金投资范围限于以高新技术为主的中小公司的初创期和扩张期融资，私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业，比如崔军的私募就是投资上市公司，成为股东控制董事会。这是其与风险投资基金最大的区别。

❼ 风险投资（VC）和私募股权投资（PE）有何异同

风险投资复（VC）：VC所投的通制常是一些中早期项目，经营模式相对成熟，一般有用户数据支持，获得了市场的认可，且盈利能力强，在获得资金后进一步开拓市场可以继续爆发式增长。投资节点一般为在死亡之谷（VALLEY OF DEATH）的谷底。VC可以帮助创业公司速提升价值，获得资本市场的认可，为后续融资奠定基础。
私募基金（PE）：PE所投的通常是一些是Pre-IPO阶段的公司，公司已经有了上市的基础，PE进入之后，通常会帮助公司梳理治理结构、盈利模式、募集项目，以便能使得至少在1-3年内上市。

❽ 风险投资和私募股权投资有区别吗求答案

1、形式不同

风险投资简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。

私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（M&A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。

2、特点不同

在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。

3、运作方式不同

风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

私募股权投资的运作是指私募股权投资机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目退出的整体运作过程。私募股权投资的不同运作模式直接影响了投资的回报水平，是属于不能外泄的独占机密。

❾ 风险投资&天使投资&私募股权投资三者有何区别

1、性质不同

风险投资主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式；天专使投资是权益资属本投资的一种形式；私募股权投资是指通过私募形式对私有企业进行的权益性投资。

2、投资的公司不同

风险投资和天使投资都是对具有巨大发展潜力的高风险的初创企业进行投资，而私募股权投资一般是对成熟的非上市公司进行投资。

3、公开方式不同

风险投资和天使投资进行投资都是公开形式投资，而私募股权投资一般是采用非公开方式面向少数机构投资者或个人募集。

(9)风险投资与私募股权基金扩展阅读：

私募股权投资模式主要有以下几种方式：

1、增资扩股投资方式

增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。

2、股权转让投资方式

股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。

3、其他投资方式

除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式。