基金投资者教育

A. 有什么教育基金值得买的

育基金的优势不在于将来的获利回报有多高，而在于强制的储蓄习惯，可以让我们在没有太大压力的存钱习惯中，为孩子逐步准备这笔教育费用。而且，保险还有最特别的一个作用就是，万一投保人发生意外或疾病甚至残疾时，这笔给孩子的读书钱仍然可以保证拿得出来。
也许很多人对这种强制储蓄的方式不屑一顾，对投保人豁免利益更是忽略不计，宁愿用自己的方式进行储蓄，或做一些所谓的高回报的投资，期望这些投资可以获得更可观的收益。这些观点都没错，而且很多人都有这样的想法，但问题是，人们往往高估了自己的强制储蓄能力，更高估了投资回报的收益。因为人们总是短视的，而且总有那么一些贪婪和恐惧。当投资收益可观时，人们总希望加码，期望获得更多利益；而投资不顺时，又期望等待机会解套，不愿意割肉认输。
作为给孩子的教育基金，是属于刚性需求的钱，作为一个有责任心的父母，希望你可以理性一些，甚至保守一些，先保证了有没有，才来谈够不够。每年为孩子存2000元而已，不要说买保险，就算普通的储蓄也不多。
例外建议是，这份保险一定不要动，同时，你可以做一些基金定投，也可以做一些其他的稳健投资，不要期望保险让你一夜暴富，但如果其他投资都不顺利的时候，保险就是你的保护网。聪明人都懂得分散投资，不建议把所有积蓄用于买保险，但一定要有20%的资金放在基金保险里，作为教育及和养老金之用。

B. 个人教育理财的基本原则不包括以下哪一项

个人理财作业1
一、名词解释
1．个人理财
答案：答：个人理财，又称理财规划、理财策划、个人财务规划等。个人理财是指专业理财人员根据个人（或家庭）所确定的阶段性的生活与投资目标，按照个人（或家庭）的生活、财务状况，围绕个人（或家庭）的收入和消费水平、预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人（或家庭）资产效益最大化为原则的、人生不同阶段的（如青年期、中年期、退休期）个人财务安排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性理财产品和理财服务。
2．莫迪利亚尼生命周期理论
答案：莫迪利亚尼生命周期理论是个人理财最基础的理论，个人理财追求的目标是使客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生的效用最大化。
二、判断题
1．理财就是生财，就是投资赚钱。 （ ）
答案：错
2．理财是有钱人的事，对于普通的工薪阶层是没有用的。（ ）
答案：错
3．理财金字塔，在三角形的底部是代表防守的资金。（ ）
答案：对
4．个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资（ ）
答案：错
5．将终值转换为现值的过程被称为“折现”。 （ ）
答案：对
6．复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。（ ）
答案：错
7．个人资产负债表与公司资产负债表的格式一模一样（ ）
答案：错
三、选择题
1．为个人客户提供的财务分析．财务规划．投资顾问．资产管理专业化服务活动，这是指（ ）
A．个人理财服务
B．投资规划
C．综合理财服务
D．私人银行业务
答案：A
2．投资组合决策的基本原则是（ ）
A．收益率最大化
B．风险最小化
C．期望收益最大化
D．给定期望收益条件下最小化投资风险
答案：B
3．下列理财目标中属于短期目标的是（ ）
A．子女教育储蓄
B．按揭买房
C．退休
D．休假
答案：D
4．以下哪一选项不属于个人理财规划的内容？（ ）
A．教育投资规划
B．健康规划
C．退休规划
D．居住规划
答案：B
5．标准的个人理财规划的流程包括以下几个步骤：
I．收集客户资料及个人理财目标
II．综合理财计划的策略整合
III．客户关系的建立
IV．分析客户现行财务状况
V．提出理财计划
VI．执行和监控理财计划
正确的次序应为（ ）。
A．I，III，VI，V，IV，II
B．III，I，IV，V，VI，II
C．III，V，II，I，VI，IV
D．III，I，IV，II，V，VI
答案：D
6．单利和复利的区别在于（ ）。
A．单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度．月或日
B．用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C．单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D．单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算
答案：D
7．以下国内机构中无法提供理财服务的是（ ）
A．基金公司
B．保险公司
C．信托公司
D．律师事务所
答案：D
8．制订个人理财目标的基本原则之一是，将（ ）作为必须实现的理财目标。
A．个人风险管理
B．长期投资目标
C．预留现金储备
D．短期投资目标
答案：C
四、计算题
假定银行存款利率为5%，你以30年期限存入10万元，作为将来的退休生活费用，试分别用单利和复利方式计算存款到期时你可以取多少钱？
答案：答：单利=本金×（1+利率*年限）=10000*（1+5%*30）=25000
复利=本金×（1+利率）年限次方=10000*（1+5%）30=

五．分析题
个人理财计划
每个人对金钱和理财都有自己的看法。一些人认为赚钱的最终目的是进行消费，因此几乎没有什么存款。其他人由于自身的家庭状况或年龄关系非常了解规划．储蓄和投资的需要。
建立个人理财计划后，下一步应该是有效的资金管理。只有确定了目标，人们才能建立短期和长期目标。目标明确还能预防各种理财规划陷阱。
也许你已经意识到不同年龄的人适用的理财规划活动是不同的。30岁左右的人可能需要支付许多费用，而且必须要为长期的理财安全服务。50岁开外的人需要对退休投资进行重新评估，然后要开始考虑自己晚年的生活和遗产传承。
1．请你谈谈个人理财的主要内容和原则。
答案：答：个人理财的主要内容：个人理财就是通过制定财务计划，对个人（或家庭）财务资源进行适当管理，而实现生活目标的一个过程，包括个人银行理财，个人证券理财，个人保险理财，个人外汇理财，个人信托理财，个人房地产投资，个人教育投资，个人退休养老投资，个人艺术品投资以及个人理财税收筹划等内容。
个人理财的原则：合法．安全．收益性．流动性等四个基本原则
因人置宜．终生理财．快乐理财．提高素质
2．人们常常会犯哪些个人理财规划错误
答案：答：人们常常会犯哪些个人理财规划错误有：
1．节俭生财
2．理财是富人．高收入家庭的专利
3．理财是投机活动
4．只有把钱放在银行才是理财
3．目标确立如何能够帮助人们达到长期理财安全，很多年轻人认为理财是中年人的事，或是有钱人的事，到了老年再理财也不迟，这种观点正确吗？请说明理由。
答案：答：这种观点是错误的。
因为影响未来财富的关键因素是投资报酬率的高低与时间的长短，而不是资金的多寡，根据莫迪利亚尼的生命周期理论，个人理财追求的目标是使客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生的效用最大化，所以理财是中年人的事，或是有钱人的事，到了老年再理财也不迟的想法是不对的。
4．我们在进行个人理财策划时，必须考虑哪些因素？
答案：1．考虑客户的个人信息，微观因素，又可分为财务信息和非财务信息
2．考虑宏观经济信息，宏观因素，分为宏观经济状况．宏观经济政策．金融市场．个人税收制度．社会保障制度．国家教育．住房．医疗等影响个人或家庭财务安排的制度及其改革方向
5．为你自己画一张家庭资产负债表和家庭现金流量表（格式可参见教材P246），并据此制定一份简单的个人理财计划。

每月收支状况
收入状况 支出状况
本人收入 基本生活开支
配偶收入 其他开支
收入总计 支出总计
结余

家庭资产负债状况
家庭资产 家庭负债
现金
定期存款
房产
资产总计 负债合计
资产净值

个人理财作业2
一、名词解释
1．股票
答案：答：股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
2．开放式基金
答案：答：开放式基金就是一种您与其他的投资者将各自的钱集中到一个账户里，共同请一家专业的基金管理公司来为您管理的一种理财形式。
3．封闭式基金
答案：答：封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
4．国债
答案：答：国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。
二、判断题
1．一种投资工具，安全性越高获利也越高。（ ）
答案：错
2．债券是一种由股东向公司出具的，在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。（ ）
答案：错
3．股票是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并借以取得股息和红利的一种有价证券。（ ）
答案：对
4．股票和债券一样，具有可偿还性。（ ）
答案：错
5．债券与股票都是由政府发行的。（ ）
答案：错
6．因其信用度高，国债又被称为“金边债券”。（ ）
答案：对
7．最大诚信原则只是对投保方的要求，对保险人无约束力。（ ）
答案：错
8．总体而言，保险更注重的是保障，而非投资增值。（ ）
答案：对
9．B股是以外币表明面值，以外币认购和买卖，在境外上市的普通股股票（ ）
答案：错
10．证券投资基金是一种利益共享．风险共担的集合证券投资方式。（ ）
答案：对
11．债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。（ ）
答案：错
三、单项选择题
1．资本市场的特征是（ ）。
A．风险性高，收益也高
B．收益高，安全性也高
C．流动性低，风险性也低
D．风险性低，安全性也低
答案：A
2．基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是（ ）。
A．契约型基金
B．公司型基金
C．封闭式基金
D．开放式基金
答案：D
3．关于债券的特征，以下说法错误的是（ ）。
A．债券是比较稳定的投资理财产品
B．债券的风险总是低于股票的风险
C．债券投资风险低，收益相对固定
D．相对于现金存款，债券的收益更加高
答案：B
4．债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险，称为（ ）。
A．市场风险
B．系统风险
C．经营风险
D．违约风险
答案：D
5．关于基金投资的风险，以下说法错误的是（ ）。
A．基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性
B．基金的风险取决于基金资产的运作
C．基金的非系统性风险为零
D．基金的资产运作无法消灭风险
答案：C
6．下列哪一项理财产品不能用来保本的（ ）。
A．国债
B．股票市场基金
C．货币市场基金
D．央行票据
答案：B
7．下列四种投资工具中，风险最低的是（ ）。
A．．有担保的公司债券
B．国库券
C．期货
D．平衡性基金
答案：B
8．以下投资工具中，不属于固定收益投资工具的是（ ）
A．银行存款
B．普通股
C．公司债券
D．优先股
答案：B
9．封闭式投资基金和开放式投资基金是对投资基金按（ ）标准进行的分类。
A．按投资基金的组织形式
B．按投资基金能否赎回
C．按投资基金的投资对象
D．按投资基金的风险大小
答案：B
10．以追求资产的长期增值和盈利为基本目标的基金是（ ）
A．收入型基金
B．平衡型基金
C．成长型基金
D．以上都不是
答案：C
11．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ ）
A．资产所有权
B．资金使用权
C．财产支配权
D．债权
答案：D
12．下列投资工具中，风险相对最小的是（ ）
A．国债
B．股票
C．企业债券
D．期货
答案：A
13．下列哪项不属于国债投资的特征？（ ）
A．安全性高
B．免税待遇
C．流动性强
D．收益率高
答案：D
14．以下关于债券和股票说法错误的是（ ）
A．收益率相互影响
B．都属于有价证券
C．都是筹资手段
D．都有规定的偿还期限
答案：D
15．证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（ ）。
A．债权关系
B．所有权关系
C．综合权利关系
D．委托代理关系
答案：D
四、多项选择题
1．根据基金投资的标的资产的不同，可以将证券投资基金分类为（ ）。
A．股票基金
B．债券基金
C．货币市场基金
D．收入型基金
E．平衡型基金
F．成长型基金
答案：ABC
2．相对股票投资而言，债券投资的优点有（ ）
A．投资收益高
B．本金安全性高
C．投资风险小
D．市场流动性好
答案：BC
3．优先股的优先权主要表现在（ ）
A．认股权
B．分配剩余资产
C．分配公司收益
D．公司经营表决权
答案：BC
4．普通股票股东享有的权利主要是（ ）
A．公司重大决策的参与权
B．公司盈余和剩余资产分配权
C．选择管理者
D．其他权利
答案：ABD
5．债券按发行主体的不同，可分为（ ）
A．政府债券
B．公债
C．金融债券
D．企业债券
答案：ACD
五．计算题
已知商业银行的原始存款5000元，其中存款准备金率10%。提现率5%，超额准备金率5%。分别求出存款扩张倍数．总存款数．派生存款数。
答案：存款扩张倍数=1/(法定存款准备金+现金漏损率+超额准备金率)
=1/(10%+5%+5%)=1/20%=5
总存款数=原始存款*存款扩张倍数=5000*5=25000
派生存款数=总存款数-原始存款=25000-5000=20000
六．案例分析
王先生今年49岁，在某国营大公司做会计主管。年收入包括工资．奖金．福利约合十五万元人民币。大部分工资都放在现金账户上不动。王太太今年47岁，早在五年前就从原单位买断工龄，没有任何的医疗和养老保障。现在一家私人公司做一份办公室的工作，月工资1500元左右。女儿学习成绩一般，所以打算送她出国上大学。王家的家庭财产主要是单位前几年分的一套三居室，按照目前的市场价值，估计价值五十万左右。金融资产部分，大部分是银行里的定期存款，约六十万人民币和两万美元的外汇存款，以定期存款为主。不动产部分，王先生买了两套小户型的二手房，当时总价五十万，目前都在出租，每年可以带来6%的收益，约合三万元人民币。请你为其进行简单的理财策划。
答案：1．预留现金15000元，其中5000元信用卡，10000元存3个月银行定期存款
2．为王先生一家买意外险，为王先生买重大疾病保险，王夫人和女儿买社保医保
3．未给出王先生女儿的年龄，但王先生和夫人已经40几岁，女儿未上大学，应该15岁左右，出国上大学的费用约40完，可从银行定期存款支付，目前还有3年才开始上大学，所以建议这部分钱存银行3年期定期存款
4．两套二手房的出租所得可投入基金定投为以后养老做准备
5．银行存款剩下20万人民币，可10万投入与股票市场，10万购买盈利性商业保险，如：分红险，万能险等。
七、综合案例分析
（一）现年28岁的路先生在某进出口贸易公司担任高级职员，每月税前收入为9,000元。路先生的妻子黄女士今年27岁，在一家外资企业担任文员，每月税前收入为5,500元。他们有一个宝贝女儿，今年3岁，正在上幼儿园。路先生夫妇刚刚购买了一套价值60万的住房，贷款总额为40万元，贷款利率5．5%,20年还清，他们采取的是等额本息还款方式，刚刚还款一个月。路先生目前在银行的存款有10万元，其中包括银行利息约1,200元（税后）。由于路先生认为投资股票的风险比较高，所以路先生除银行存款外只有总值5万元的债券基金，包括全年取得的收益2,100元。路先生并无其他投资。
为应付日常开支需要，路先生家里常备有3,000元的现金。除了每月需要偿还的房贷以外，路先生一家每月的生活开支保持在3,500元左右。去年，陆先生一家除全家外出旅游一次花销6,000元外，并无其它额外支出。由于路先生夫妇所在单位为他们提供了必要的社会保障，因此他们尚未对购买商业保险形成足够的认识。考虑到以后子女教育是一项重要的支出，路先生决定从现在开始就采取定期定额的方式为孩子储备教育金。
1．客户资产负债表编制的直接基础通常是（ ）。
A．客户陈述与会谈纪录
B．客户登记表
C．客户现金流量表
D．客户数据调查表
答案：D
2．客户资产负债表反映的是客户个人资产负债（ ）的基本情况。
A．某一时期
B．上一年度
C．上一年末
D．某一时点
答案：D
3．路先生家庭的资产负债表中“现金与现金等价物小计”一栏的数值应为（ ）。
A．103,000
B．153,000
C．100,000
D．3,000
答案：A
4．路先生家庭的资产负债表中“其他金融资产小计”一栏的数值应为（ ）。
A．150,000
B．50,000
C．100,000
D．500,000
答案：B
5．路先生家庭的资产负债表中“净资产”一栏的数值大约为（ ）。
A．380000
B．310000
C．350000
D．330000
答案：C
6．黄女士的年税后工资收入总额应为（ ）。
A．52,334元
B．50,392元
C．59,040元
D．61,200元
答案：D
7．（ ）作为金融产品，最适用于现金管理。
A．定期存款
B．货币市场基金
C．投资分红险
D．资金信托产品
答案：B
8．综合考虑，路先生家庭中存在的下列问题中应当首先解决（ ）问题。
A．金融投资不足
B．日常保留现金额度过大
C．贷款还款方式选择不当
D．风险管理支出不足
答案：D
9．（ ）作为金融工具，最适于子女教育金储备。
A．原油期货
B．活期存款
C．平衡型基金
D．成长型股票
答案：C
10．关于路先生家庭保险规划的错误说法是（ ）。
A．路先生的保额应当最大
B．应该优先给孩子买保险
C．路先生应当综合考虑购买人寿险，意外险和健康险等
D．不能因为参加社会保障就忽视商业保险
答案：B
（二）王先生的经历值得很多人引以为戒
王先生今年32岁，大学毕业后在家乡一国企上班，每月收入1200元，虽不高但非常稳定。1994年，他放弃了“铁饭碗”来到上海，在一家贸易公司做业务。由于工作关系，他第一次接触到了期货投资 。在父母资助了5万元本金后，王先生短短半年内就靠炒期货赚了60万元。这一期间，他娶妻生子，孩子出生后，资产达到80万元。他对自己越来越有信心，打算做到200万元歇手，投资实业。
无奈天不遂人愿，一次行情暴跌，王先生的资产，不但2个月内蒸发了60万元，3个月后，本金更是全部亏损，还欠下10多万元的债务。王先生只得收手，咬牙攒钱还债。刚刚还清债务，经济负担又加重了。妻子去年考上了研究生，一年学费2万元左右，孩子已上小学，一年费用万元左右。
现在王先生到上海求职，月收入8000元。妻子除了学校每月的300元津贴以外，平时做一些兼职，月收入有1500元～2000元左右。他们现在没有存款，每月房租1200元，吃饭．交通以及购物等消费大约在1500元左右。王先生的户口还在老家，只参加了基本的社保。
他们每月可节余5000元左右，除了存活期存款，没有其他投资。王先生现在对股票．期货提不起兴趣。他真希望当年有钱的时候，有人能给他一些理财建议，不至于到现在还没车．没房．没户口，几乎一事无成。他最大的希望是两年半后妻子毕业时，在上海买上一套房子，安顿下来。
（1）请你为王先生分析他以前理财失误之处
（2）请你为王先生今后的生活何目标作一理财规划。
（3）请你归纳个人银行理财产品．个人证券理财产品．个人保险理财产品各有何优缺点，对我们的理财策划有何启示？
答案：答：1．王先生以前理财失败之处：第一，没做好止盈止损；第二，没做好分散投资。
2．理财规划建议：
第一，预留现金5个月生活费13000元其中10000元办理银行3个月定期存款，3000元以信用卡方式。
第二，为王先生买意外险和重大疾病保险。
第三，为王夫人和小孩办理意外险和基本社保医保。
第四，为以后小孩上大学和养老做准备，每月1000元的基金定投。
第五，目前王先生的经济条件，两年半后上海买房的愿望，无法实现。
3．理财策划的启示：
第一，每一种产品的收益和风险都不同，应该组合投资分散风险。
第二，任何理财产品都有风险。

个人理财作业3
一、名词解释
1．个人理财营销
答案：答：个人理财营销指理财策划师针对其个人顾客开展以顾客为中心，以满足顾客的需要和欲望为己任，以综合营销策略获得顾客对其产品和服务的认同，接纳和消费，通过优质的服务赢得顾客的满意，从而实现其经营目标的过程。
2．税收筹划
答案：答：税收筹划是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规（税法及其他相关法律、法规）的前提下，通过对纳税主体（法人或自然人）的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少纳税和递延交纳目标的一系列谋划活动。
二、判断题
1．避税是收到税单后不去交税。（ ）
答案：错
2．理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平（ ）
答案：错
3．个人税务筹划是个人理财规划中的一项重要内容，它是在纳税义务发生之前
在法律允许的范围之内，对纳税负担的低位选择。（ ）
答案：对
4．对中国境内居民的境外取得的所得，我国不征收个人所得税。（ ）
答案：错
5．理财客户经理在与客户沟通时需了解多方信息（ ）
答案：对
6．理财客户经理在与客户沟通时，应直接切入主题，话题不应涉及客户太多的个人或家庭问题。（ ）
答案：错
7．在与外向型客户进行沟通时，应做到：态度热情．多倾听，与对方建立非正式关系，切忌态度冷淡。（ ）
答案：对
三、单选题
1．理财顾问业务的第一步是（ ）。
A．确定客户财务目标
B．资产管理目标分析
C．风险分析
D．基本资料收集
答案：D
2．以下各项属于个人资产负债表中的流动资产的是（ ）
A．定期存款
B．房地产
C．股票
D．债券
答案：A
3．描述过去一段时间内个人的现金收入和支出情况的财务报表是（ ）
A．资产负债表
B．损益表
C．现金流量表
D．成本明细表
答案：C
4．收集客户个人信息的方法，不包括（ ）：
A．填写登记表
B．与客户交谈
C．向第三人打听
D．使用心理测试问卷．
答案：C
5．对客户拒绝的理解不恰当的是（ ）
A．拒绝是客户的习惯性动作
B．客户之所以拒绝，有可能是心理有顾虑
C．客户的拒绝行为也能为从业人员提供有意义的提示
D．客户提出拒绝，从业人员就没有回旋的余地
答案：D
6．属于反映个人/家庭在某一时点上的财务状况的报表是（ ）
A．资产负债表
B．损益表
C．现金流量表
D．利润分配表
答案：A
7．当客户对理财产品的风险产生疑虑而进一步向从业人员深究时，从业人员应当本着（ ）的原则回答客户的问题。
A．银行利益最大化
B．诚实信用
C．坦白真诚
D．毫不隐瞒
答案：B
8．我国《个人所得税法》规定：工资．薪金所得．以每月收入额减除费用（ ）后的余额，为应纳税所得额。
A．800元
B．1500元
C．1600元
D．2000元
答案：D
9．我国《个人所得税法》规定：劳务报酬所得，适用比例税率，税率为（ ）。
A．20%
B．满足所有投诉客户的所有需求

C. 大学教育基金会（社团法人，有投资业务范围）出资到股权投资基金或拟上市企业，有什么障碍有哪些例子

《国家工商行政管理局关于企业登记管理若干问题的执行意见》》（工商企字［1999］第版173号）规定，权社会团体自身不得从事经营活动，但社会团体具备法人资格的，可以作为公司股东或投资开办企业法人，但依照中共中央、国务院的规定不得经商办企业的除外。
从规定上看，如果没有特别限制，投资企业法人是没有障碍的，尤其是业务范围里有投资一项。
从实践中看，也有投资拟上市公司的案例。比如清华大学教育基金会投资农行，南京大学教育基金会投资通鼎光电等等。
还不太掌握出资到股权投资基金的案例，有的地方工商局不允许作为基金会作为股权投资基金的合伙人注册，从规定上说也有道理，因为规定只允许投资法人，所以合伙制的投资基金按道理是不能投的。如果股权投资企业是按公司注册的，那理论上是可以出资的。

D. 大家好，我是个新手还没加入购买基金，我不明白基金不是一次性的投入吗

《基金投资者教育手册》:关于了解基金(一)
发布时间： 2007-04-12

证券时报(2007-3-14)
（一）基金的定义
证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
（二）基金的当事人
我国的基金依据基金合同设立，基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。
1、基金投资者。即基金份额持有人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资的受益人。按照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，我国基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申购赎回其持有的基金份额，依据规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制概况披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。
2、基金管理人。基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半都要由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
3、基金托管人。为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
（三）基金的特点
1、集合理财，专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
2、组合投资，分散风险。
为了降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
3、利益共享，风险共担。
基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
4、严格监管，信息透明。
为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金的一个显著特点。
5、独立托管，保障安全。
基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要保护。
（四）基金与其他金融工具的区别。
1、基金与股票、债券的区别。
（1）所反映的经济关系不同：
股票反映的是所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后就成为该公司的股东。
债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买后就成为该公司的债权人。
基金反映的是信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额后就成为其基金受益人。
（2）所筹资金的投向不同。
股票是直接投资工具，所筹资金主要投向实业领域。
债券是直接投资工具，所筹资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹资金主要投向有价证券等金融工具。
（3）投资收益与风险大小不同。
股票具有高风险、高收益的特点。
债券具有低风险、低收益的特点。
基金风险相对适中，收益相对稳健。

《基金投资者教育手册》连载(二)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-14)
关于了解基金
（一）基金的定义
证券投资基金（以下简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。（见下图）
（二）基金的当事人
我国的基金依据基金合同设立，基金投资者，基金管理人与基金托管人是基金的当事人。
1、基金投资者。
基金投资者即基金份额持有人，是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。按照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》）的规定，我国基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，依据规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制概况披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。
2、基金管理人。
基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半都要由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
3、基金托管人。
为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一，基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

《基金投资者教育手册》连载(三)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-15)
1、集合理财、专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点，通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
2、组合投资、分散风险。
为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
3、利益共享、风险共担。
基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
4、严格监管、信息透明。
为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金的一个显著特点。
5、独立托管、保障安全。
基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。
基金的特点

《基金投资者教育手册》连载(四)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-16)
基金的分类与风险收益特征
1.依据运作方式的不同,可分为封闭式基金与开放式基金
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金，不包括ETF，LOF等新型开放式基金。封闭式基金与开放式基金的主要区别如表3所示：
表3：封闭式基金与开放式基金的主要区别
封闭式基金 开放式基金
期限不同 一般都有一个固定的存续期，我国的 一般没有期限
封闭式基金存续期大多在15年左右

份额限制不同 基金份额固定，在封闭期限内未经法 规模不固定，投资者可随时提出申请或赎回
定程序认可不能增减 申请，基金份额会随之增加或减少

交易场所不同 募集后只能委托证券公司在证券交易所 投资者可向基金管理公司或其销售代理提出申购或
按市价买卖，交易在投资者之间完成 赎回申请，交易在投资者与基金管理公司之间完成

价格形成方式 主要受二级市场供求关系的影响，当需 买卖价格以基金份额净值为基础，不受供求关系
不同 求旺盛时，交易价格会超过基金份额净 的影响
值而出现溢价交易现象，反之则出现折
价交易现象

激励约束机制 封闭期内，不管表现如何，投资者都无 业绩表现好则会吸引新的投资，基金管理公司的管
与投资策略 法赎回投资，因而基金经理不会在经营 理费收入也随之增加；反之则面临赎回的压力，因
不同 上面临直接的压力，可以根据预先设定 此与封闭式基金相比，能提供更好的激励约束机制，
的投资计划进行长期投资和全额投资， 但另一方面，由于份额不固定，不时要满足基金赎
并将基金资产投资于流动性较差的证券 回的要求，开放式基金必须保留一定的现金资产，
上，这在这一定程序上有利于基金长期 并高度重视基金资产的流动性，这在一定程度上会
业绩的提高 给基金的长期经营业绩带来不利影响
。

《基金投资者教育手册》连载(五)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-20)
2、依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金
根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
股票基金
股票基金主要面临系统性风险、非系统性风险以及主动操作风险。系统性风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为可分散风险。主动操作风险是指由于基金经理主动性的操作行为而导致的风险，如基金经理不适当地对某一行业或个股的集中投资给基金带来的风险。股票基金通过分散投资可以降低个股投资的非系统性风险，但却不能回避系统性投资风险。而操作风险则因基金不同差别很大。
债券基金和货币市场基金
债券基金和货币市场基金都会面临利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。利率风险是指利率变动给债券价格带来的风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息与到期归还本金的风险。由于我国货币市场基金不得投资于剩余期限高于397天的债券，投资组合的平均剩余期限不得超过180天，实际上货币市场基金的风险相对比较低。

《基金投资者教育手册》连载(六)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-21)
混合基金
混合基金的风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。一般而言，偏股型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。
股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金的风险收益特征如图所示。
3、根据投资目标的不同，可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金
成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。

《基金投资者教育手册》连载(七)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-22)
4、根据投资理念的不同，可分为主动型基金和被动（指数）型基金
主动型基金是一类力图超越基准组合表现的基金。
被动型基金则不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。相比较而言，主动型基金比被动型基金的风险更大，但取得的收益也可能更大。
5、特殊类型基金
（1）系列基金。
系列基金又被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。我国目前只有9只系列基金（包括24只子基金）。
（2）保本基金。
保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。目前，我国已有多只保本基金。
（3）交易型开放式指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）。
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。上市开放式基金（Listed Open-ended Funds，简称“LOF”）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金，它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。

《基金投资者教育手册》连载(八)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-23)
决定基金业绩的主要因素:
1、资产的配置。
基金配置中股票的比例越高，其承担的风险越高，收益或损失也可能越大。在2006年市场上涨的行情中，沪深300指数上涨121.02%，开放式股票型基金上涨121.4%,开放式偏股型混合基金上涨112.46%,开放式债券型基金只上涨20.92%。2004年4月至2005年6月在市场下跌的行情中，上证指数下跌42.69%，开放式股票型基金下跌20.42%，开放式偏股型混合基金下跌17.74%，开放式债券型基金仅下跌4.79%。
2、市场大势的表现。
衡量市场涨跌的指标是比较基准的变化。多数基金业绩随市场变化而变化，潮起潮落，水涨船高。能够很好拟合比较基准，并保持风格稳定的基金就是好基金。
3、基金经理的选股和择时能力。
基金经理挑选好的股票，抓住合适的入市时机，能极大地提高基金的收益。只有合理战胜比较基准的才是基金经理的贡献。
4、交易成本的控制。
每次交易都有交易成本，这些成本要从基金资产中提取。好的基金应该减少操作，以低换手率来维护投资者利益，而不好的基金往往通过频繁交易进行波段操作。换手率越高，交易成本越高。

《基金投资者教育手册》连载(九)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-27)
关于了解自己
投资者一定要对自己有清醒的认识,要从自己的年龄和收入、投资期限、投资目标、短期和长期风险承受能力、投资目标、期望回报率等方面出发，权衡选择适合自己的产品。
（一）要注重分散投资
要在银行、保险、资本市场中合理配置资产，一般应遵守“三三制”的配置原则，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子中。
（二）要注重产品选择与风险承受能力和理财目标相匹配
投资者应根据自身所属的类型选择相应的风险等级基金产品。对于年轻人而言，如经济能力尚可，家庭负担较轻，投资期限长，能承担较大的风险，可选择股票型基金；对于中年人，收入比较稳定，但家庭责任比较重，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，分散风险，尝试多种基金组合；对于老年人而言，应以稳健、安全、保值为目的，可选择货币型、保本或股票配置比例低的平衡型基金等安全性较高的产品。同时，要注意长期目标对应长期工具，如以养老为目的，最好选择指数型基金。
（三）要注重选择优秀基金管理公司的产品
并非大的基金管理公司就是好公司，有些好公司同样有优异的业绩表现。应该选择产品风格比较稳定、持股集中度和换手率较低、信息透明度较高、注重投资者教育的基金管理公司的产品。
（四）要注重选择入市时机
定期定额是一种好的投资策略，可以合理控制买入成本。对于大额的投资于股票型基金的决定应该避免在市场过度炒作时作出决策。

《基金投资者教育手册》连载(十)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-28)
关于了解市场
基金的价值决定于其投资标的物的价值，因此了解基金的价值至关重要。一般来讲，基金的价值是由其投资标的的基本面决定的。比较公认的，简单地衡量上市公司基本面的指标是其市盈率和市净率。市盈率是指每股市价与每股收益的比率，可以用来估计公司股票的投资报酬和风险。
从长期来看，市盈率越高，该公司投资价值越低；反之则投资价值越高。市净率是每股市价与每股净资产的比值，表明股价以每股净资产的若干倍在流通转让，评价股价相对于每股净资产是否被高估。市净率越小，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证；反之则投资价值越低。当然，评价上市公司的基本面，还要考虑宏观经济环境，行业发展前景，企业的行业竞争能力、现金流量折现和未来发展战略等诸多因素的影响。
从短期来看，基金净值受市场资金供求变化的影响比较大。当大量资金拥入股市时，基金投资的标的物———股票价格上升，基金净值也随之上升；当大量资金撤出股市时，基金投资的标的物———股票价格下降，基金净值也随之下降。
股票价格波动是有规律可循的，从经济学和统计学角度分析，证券市场价格波动体现出多种特征。

《基金投资者教育手册》连载(十一)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-29)
（一）偏向性特征
股票价格的偏向性特征指股票价格总体上具有不断向上增长的长期历史趋势，这是基金长期投资能够赢利的重要理论依据。偏向性特征主要体现在：第一，它是一种总体表现上的特征，而非个体表现上的特征。第二，偏向性特征是一种长期历史趋势，而非短期市场现象。这里所说的“长期”，是指长达30年、50年、100年、200年这样的历史跨度。
股市价格波动的偏向型特征，主要由以下两个因素所影响：一是上市公司整体中最活跃的处于生命周期上升阶段公司的股价波动，是偏向性的主要推动力。二是上述推动过程中以“接力”方式形成的不断接替的动力。
股票价格波动的偏向性是以大量企业在激烈的市场竞争中被淘汰为代价而获得的。不理解这一点，投资者就很容易简单地从股价波动的偏向性特征中直接推导出简单地长期持有的股票投资战略。如果没有相应的投资风险分散化的资金管理措施，股价波动的偏向性并不能保证投资者获得满意的投资回报。同时，一个长期持有战略投资者在他有限生命期限内所能进行的投资选择可能只有几次机会，如果这几次正好选择了错误的样本，那么投资者也难以获得满意的投资回报。

《基金投资者教育手册》连载(十二)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-3-30)
(二)随机性特征
股票价格的随机性特征指其统计分布服从随机性分布和特征。一般投资者很难准确把握股票价格的涨跌。股票价格的随机性特征是最应当引起投资人重视的股票价格特征。其对股票投资者的重要性无论怎样强调都不过分。股价的随机性特征是挑战任何一种投资战略或投资方法的科学性或真伪性的最强劲的对手。人类股票投资史上已经出现过的成千上万种投资方法基本上都无法通过股价随机性特征的检验。
（三）跳跃性特征
股票价格的跳跃性特征指股票价格运动具有的以较短的交易时间完成较大的运动距离的特性。其最突出的市场表现：一是运动的突发性特征（包括运动的起始与终结）；二是运动的急速性特征。股价运动跳跃时的急速性使股价的跳跃速度能够超越市场绝大多数投资人的反应时间。当投资者以进出场时机的判定为投资的基本原则时，如果他不能成功地捕捉到价格运动的跳跃过程，则他的总投资效益几乎必然以亏损结局。而股价跳跃时的突发性和急速性。使投资人很难捕捉到各次的股价跳动。同时，股票价格运动的跳跃性对长期持有投资战略的投资人也具有极大的杀伤力。如果长期持有投资战略投资人的股票持有时间正好错开了股票价格运动的跳跃区间，则其长期持有的投资效益将被极大地削弱甚至可能以亏损结局。
举例说明，从1996年1月19日至1997年5月9日，是上海股市整个上升阶段（牛市）的整个运动期间，共包括65个交易周，这一整个牛市的价格运动，主要由三次跳跃运动完成，大约占总交易时间1/3，也就是23个交易周，即大约4至5个月的时间。投资人如果错失了这4至5个月的投资机会，就将错失1996至1997年整个牛市的价格运动。

《基金投资者教育手册》连载(十三)
发布时间： 2007-04-12

上海证券报(2007-4-3)
(四)周期性特征
股票价格的周期性特征指股票价格波动的频率具有相对稳定的重复性的特征。股票市场价格波动的周期性特征是股票价格各基本特征中最显著，也是最广泛地被投资界所研究的特征。对股票市场周期性现象的观察虽然是一件看似相对容易的事，但是，对股票市场周期性现象的利用却是一件相当困难的事。主要在于：
1、周期的变异性。周期的变异性，主要是指周期重要参数的变形现象。实际上，任何一次周期性现象的重复都不会是完全的重复。周期变异时，周期

E. 基金和股票有什么区别

综上所述，如果是新手，起初更适合投资基金，但是在挑选基金的时候，一定要擦亮眼睛，看重基金经理的管理水平。与此同时，学习股票可以同步进行，用小资金去尝试投资，慢慢积累经验，逐步提高炒股水平，一旦牛市来了，就可以大展身手了！

F. 我国加大投资者教育工作力度对基金行业的发展有哪些影响

很简单，基金行业要健康发展必须以投资者的利益为本，只有为投资者谋求利益，才能最大化的发挥基金的特点和优势，整个基金的发展才会良好。

G. 一直就听人说什么结婚基金，教育基金，养老基金…… 到底是什么意思呢是指把自己的钱投资投资

实际上就是将今天的钱进行投资，为了以后的大宗消费，如大宗消费是结婚，那就是结婚基金了。
当然，投资不是那么简单的，主要考虑的就是风险和收益。

H. 有没有在线教育，教人投资的课程像基金，股票，等其他投资……

这个。。。最好是加个群一点点学，自己买书，在线教育的可没这类的，加内群你也得长个心眼，现在网容上9成9做这个的都是骗子，都盯着你的钱呢。上来就会告诉你先吃点亏长长经验，一下就让你吃二三十万的亏，我是经历过这些的，所以，能不炒就别炒，在中国，不适合做这些。

I. 关于人民教育基金

基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类： ———根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。 ———根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。 ———根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。 ———根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。 买基金很简单，可以在证券大厅交易，即在二级市场买卖，和普通股票投资一样。也可以通过和基金合作的银行代卖点申购，很多银行都有基金销售，工商银行和建行。如果要买的话你可以详细询问一下相关费用，利息比；然后再研究研究基金管理公司的内部情况和以往业绩。 基金也有涨跌，两个买基金的常用技巧： 1.把钱分散在不同的时间投资，每月买一定价值的基金。 例：市值 1000元的份数 1.0000 1000 0.8096 1235 0.9703 1030 1.1880 842 1.4350 697 1.3019 768 6个月共买进5572个单位，投资6000，平均每份的成本是0.9287；如果是每月都固定买1000个单位，平均成本1.1175。除非你告诉我你能把握好基金何时涨何时跌。 2.保持各种投资类型的比例 比如我保持股票型基金50%，货币型基金35%，债券型基金15%，当股票型大涨，使其比例增加时，赎回一些股票型，转投其他两种，保持比例。 本文为理财投资知识系列科普读物之一，主要面向缺乏基本的金融知识和理财知识的人群，并非专业性文章，所以为了通俗易懂，其中部分概念表述并不保证完全合乎专业要求，但欢迎朋友们批评斧正，以便改进。近期见到有很多网友常常提问基金是怎么回事，好象基金是个很复杂难懂的东西，又说推荐去读的基金知识文章看不懂。因此我常想如何让这些朋友在最短的时间内理解基金是什么，为大家展示一下这些并不神秘的基金，于是萌生想法，试着尽可能用通俗的语言解释下什么是基金，希望对这些朋友尽快了解基金有所帮助。假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他１０个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这种合伙投资的模式放大１００倍、１０００倍，就是基金。这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金

J. 基金就是集资后,交专人用于证券炒股的意思吗那教育基金是什么意思

基金不同于存款

比起人们熟悉的银行存款，基金的风险水平和预期收益率有很大不同。总结起来有几点：

第一，除保本基金承诺在保本期满时保证本金安全外，其他类别基金不承诺保证本金安全；

第二，基金一般不承诺收益率，因为风险水平与预期收益率像一对连体儿，随基金类别的风险增大，它的收益率及其波动幅度也明显增大。例如：风险收益最低的货币市场基金，预期收益率也较低：大约是一年定期税后利率，上下波动幅度较小；而相对风险收益最高的股票型基金，从美国市场几十年的实证看，长期平均年回报率大约在10％左右，但上下波动幅度较大：就任何一年的实际收益率来说，可能超出平均水平很多，也可能是亏损。

第三，投资时间长短与需要匹配的风险程度、变现能力密切相关。一般来说，资金投资的时间越短，风险承受能力越低，流动性要求越高。例如：对于一笔三个月后有确定支出计划的资金，用来投资基金时，最好选择本金稳妥性和流动性很高的货币市场基金或超短债基金；又如：如果9个月后有确定的支出计划，那么与这笔资金匹配的，最好还是低风险资金，但可适当搭配更适合长期投资的低风险基金：债券基金。相反，如果这两笔投资都选择股票基金，由于风险较高，取用时就比较容易遇上阶段性下跌或本金亏损，给变现带来较大风险。

各类基金特点及适宜满足的财务需求

1、货币市场基金和超短债基金：短期、低风险投资，适合随时取用，能替代活期储蓄

货币市场基金和超短债基金主要投资信用等级高、期限短的货币市场工具，因而本金比较稳妥，适合随时取用。货币市场基金的特点是以近似活期储蓄的便利，力争超过一年定期储蓄税后的收益，超短债基金通过“货币增强”的投资策略，力争略高一些的收益。

货币市场基金和超短债基金都适合管理手边的钱：

●长期理财：用于防护网、随时变现的现金类资产；

●投资股票：等待投资时机，或落袋为安时的资金；

●私人企业主：业务周转中的资金；

●工薪族：趴在卡上睡觉的很多工资；

●退休人士：不能承受风险，又嫌储蓄利息低的养老钱。

比较起来，嘉实货币市场基金，稳定性稍高；嘉实超短债基金，收益略高，适合匹配放置时间稍长一点儿的资金。

2、债券基金：长期、低风险投资，稳定增值，能替代定期储蓄或国债

国内外债券市场的大部分交易都是在机构间进行的，因而债券基金是大众小额闲置资金参与债券投资的较好载体。

债券的票息能在一定程度上保护本金安全性和收益稳定性；债券基金能利用灵活的策略，在较广泛的范围内选择各类高信用等级的固定收益投资工具；还可以利用新股申购、可转债等低风险方式，分享股市高收益；并通过适当资产配置、战术性套利等手段，力争持续获得高于相应利息的收益。

债券基金风险水平和预期收益率高于货币市场基金、超短债基金，低于股票基金；适合

●长期低风险投资，能替代定期储蓄或国债；

●与货币市场基金、超短债基金搭配，能在控制低风险的基础上增强收益；

●与股票基金搭配，能有效分散风险，增强变现安全性和分红能力。

3、股票基金：长期、较高风险投资，追求长期增值的工具，能部分替代定期储蓄

股票基金是追求长期增值的良好工具。随着股市机构博弈特征的发展，股票基金具有的专家理财、分散风险等优势也更明显。股票基金主要投资股票，可分主动型投资和完全跟踪指数的被动型投资两类。

一般来说，主动型股票基金的风险水平低于个股，因为组合投资可以分散风险；但预期收益率也可能低于市场平均水平，因为开放式股票基金须保留一部分现金资产应付赎回，或投资部分债券。但主动型股票基金可以利用股市结构化矛盾或资产配置，力争高于市场的回报，甚至在熊市时仍可能取得良好收益。由于投资管理水平、产品投资风格、市场变化阶段等方面存在不同，主动型股票基金间业绩分化较大，因而适合：

●优选品牌基金公司；

●优选品牌基金经理；

●适当关注不同投资风格的配置。如：大盘与中小盘风格，成长与价值风格等，指数型股票基金完全跟踪指数，投资组合中的股票应与指数成分股及其权重吻合，特点是：透明度高，复制指数的风险水平和预期收益率，易于投资人结合对市场的判断，适合：

●牛市，尤其是在短期急升阶段，市场代表强的指数型股票基金常常可以取得明显领先于主动型股票基金的业绩；

●熊市里，由于跟随市场下跌，当跌幅较深时，可能具备较大投资价值；

●对于长期投资，可适当搭配指数型与主动型股票基金，以优化股票基金组合；

●对于投资经验丰富、专业性强的少数投资人，可利用指数基金做波段操作，但对于普通居民的基金理财来说，并不提倡。