投资性基金

❶ 证券投资基金和股权投资基金的区别

区别如下：

1、根本属性特征。

①股权投资基金：高风险、高收益。

②证券投资基金：低风险、低收益。

2、投资对象和资产组合。

①证券投资基金一般投资于股票和其他流动性较强的证券,也有少量的房地产和实业项目。

②股权基金是投资于一定行业的科技项目和成长性企业,通过对不同阶段的项目、不同产业的项目的投资来分散风险。

3、投资的期限和变现方式。

①证券投资基金通常是短期投资,有较强的投机色彩,投资组合的变换较多,主要从证券市场的波动中套利。

②股权基金的投资期限较长,只能从投资项目的发展和成长中获得回报。

(1)投资性基金扩展阅读：

证券投资基金：是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。

证券投资基金的特点：

（1）证券投资基金是一种集合投资制度。

证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行专业化管理和经营。在这种制度下，资金的运作受到多重监督。

（2）证券投资基金是一种信托投资方式。

它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。但证券基金作为金融信托业务的一种形式，又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构，它不能与受托人（基金管理公司）由同一机构担任，而且基金托管人一般是法人；基金管理人并不对每个投资者的资金都分别加以运用，而是将其集合起来，形成一笔巨额资金再加以运作。

（3）证券投资基金是一种金融中介机构。

它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产得到增值的作用。证券投资基金的管理者对投资者所投入的资金负有经营、管理的职责，而且必须按照合同（或契约）的要求确定资金投向，保证投资者的资金安全和收益最大化。

（4）证券投资基金是一种证券投资工具。

它发行的凭证即基金券（或受益凭证、基金单位、基金股份）与股票、债券一起构成有价证券的三大品种。投资者通过购买基金券完成投资行为，并凭之分享证券投资基金的投资收益，承担证券投资基金的投资风险。

股权投资基金：Private Equity（ 简称“PE”）在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

股权投资基金的特点：

1. 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人或者基金销售公司通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。

2. 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。

3. 一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

4. 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ，这一点与VC有明显区别。

5. 投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

6. 流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

7. 资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

8. PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

9. 投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。

❷ 基金有哪几种类型啊

基金按照不同的标准可以划分为不同的种类，比如根据基金投资对象的不同可以分版为货币型基金、股票型基金、混合权型基金、债券型基金等；如果按照组织形态进行划分，又可以分为公司型基金和契约型基金；根据基金是否可以赎回或者增加，可以分为开放式和封闭式基金。

❸ 基金种类如何划分

1.根据基金的投资对象分类

股票型基金：是指将80%以上的资金投向股票的基金。

因为股票型基金投资股票的比例很高，所以这类基金也是风险最高的。从历史数据看，这类基金的长期收益也是最高的。

货币型基金：这类基金也被称为“准储蓄产品”。因为它的主要投资对象为央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种。比如大家熟悉的余额宝就属于这类基金。

债券型基金：是指将80%以上的资金投向债券的基金。

混合型基金：这类基金即可投资股票、也可以投资债券和货币市场。所以它非常灵活，基金经理可以根据市场行情的变化调整投资的策略。

2.根据基金的投资策略分类

主动型基金：这类基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金。比如大家提到的上证指数，如果上证指数今年上涨了8%，那么主动型基金的目标就是要超越8%。

被动型基金：这类基金是与主动型基金相对应的，不主动寻求超越市场的表现，而是选取指数的成分股作为投资对象，以试图复制指数表现的基金。比如大家常见的沪深300指数基金、中证500指数基金、标普500指数基金等。

3.根据基金的运作方式分类

开放式基金：是指基金成立以后，基金单位或者股份总规模不固定，投资者可以随时申购或赎回基金，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。

封闭式基金：这类基金在成立以后，其规模是固定的。也就是说，在基金运作期间，投资者是不可以向基金公司申购或赎回基金的，除非封闭期结束。

❹ 什么是基金，投资性基金有哪些

证劵投资基金分为开放式和封闭式。
基金开放式基金在国外又称共同基金，它和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。而开放式基金是指基金规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买回的运作方式。

基金有很多种，目前面向广大普通投资者的基金主要是指证劵投资基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准： 60%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金。股票型基金是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大。在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。混合型基金主要投资于股票、债券及货币市场工具，但股票投资比例、债券投资比例的下限不符合股票基金、债券基金的基本要求，股票投资和债劵投资的资产配置比例可根据市场情况加以灵活地改变，股市震荡或者转熊时，会降低股票投资比例，增加债券等固定收益类金融工具的投资比例，从而降低投资风险。混合型的风险和收益水平一般要低于股票基金。混合型基金还进一步细分为偏股型（主要投资股票）和偏债型（主要投资债券）。80以上的基金资产投资于债券的称为债券型基金。债券基金是基金中的一大分支，与股票型基金相比，它的投资风险较小，但资本增值能力和投资回报率也较低。仅投资于货币市场工具的称为货币型基金。它具有低风险、流动性强、管理费低、无手续费等特点。适合作为投资者替代活期储蓄和1年定期存款的现金管理工具。混合型基金主要投资于股票、债券及货币市场工具，但股票投资比例、债券投资比例的下限不符合股票基金、债券基金的基本要求，股票投资和债劵投资的资产配置比例可根据市场情况加以灵活地改变，股市震荡或者转熊时，会降低股票投资比例，增加债券等固定收益类金融工具的投资比例，从而降低投资风险。混合型的风险和收益水平一般要低于股票基金。混合型基金还进一步细分为偏股型（主要投资股票）和偏债型（主要投资债券）。还有保本基金，也属于偏债基金。
从以上可以看出，基金的风险和收益从高到低依次为股票型、混合型、债券型、货币型。股票型基金适合激进型和进取型的投资者，大多是年轻人，明白高风险高回报，低风险低回报的投资定律。对未来的收入充分乐观。
混合型基金中的偏股型或者进取型的基金适合平衡型的投资者，风险偏好偏高，但是还没有达到热爱风险的地步，投资的期望是用适度的风险换取合理的回报。混合型基金中的平衡型基金和债券型基金适合稳健型的投资者，对投资的风险和回报都有深刻的了解，更愿意用最小的风险来获得确定的投资收益。货币型基金适合保守型的投资者，一般老年人居多。在风险和收益的天平之间，态度鲜明地维护所谓的低风险，乃是投资第一要义。特别反对进取型投资者关于投资的那种态度。
一般而言，能承受较高风险的投资者可采用较积极的投资组合，投资组合中可以选择较高的比例投资风险较高的股票型基金或者一些混合型基金。风险承受能力较低的投资者在投资组合中应该以风险较低、风格稳健的资产为主，如债券型和货币型基金。目前面向广大上班族较好的投资理财方式就是定投基金。因为定投是上涨买的基金份额少，下跌买的多。长期下来可有效摊低投资成本。尽量选择高收益率的股票型和混合型基金定投为好，风险可在长期的投资中化解。

❺ 基金有哪几种类型

基金按照不抄同的标准可以划分袭为不同的种类，比如根据基金投资对象的不同可以分为货币型基金、股票型基金、混合型基金、债券型基金等；如果按照组织形态进行划分，又可以分为公司型基金和契约型基金；根据基金是否可以赎回或者增加，可以分为开放式和封闭式基金。

❻ 基金定投和一次性投资，到底什么区别

基金投资是一种间接的证券投资方式。通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者内的资金，容交给银行保管，由基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。
基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。例如你设置好每个月1号投资某个基金100块，这样以后每个月都自动从你的银行卡扣掉，当然时间和额度你可以随时改变，也可以随时停止和取出。
一次性投资是指你有一笔钱一次性购买一个基金。
两者差异就是定投可以有效拉低成本和风险，一次性的风险较大，但是上涨的时候获利也大，下跌则亏得多。新手建议定投指数基金，长时间拿起获利更大。

❼ 各种基金都有什么区别

基金大概有十三类，以下为他们的特点区别：
一、封闭式基金
属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
二、对冲基金
对冲基金英文名称为Hedge Fund，意为“风险对冲基金”，起源于50年代初美国，当时的操作宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲操作技巧一定程度上可规避和化解投资风险。1949年世界上诞生了第一个有限合作制琼斯对冲基金，虽然对冲基金20世纪50年代已经出现，但是它接下来三十年间并未引起人们太多关注。直到上世纪80年代随着金融自由化发展，对冲基金才有了更广阔投资机会，从此进入了快速发展阶段。20世纪90年代世界通货膨胀威胁逐渐减少，同时金融工具日趋成熟和多样化，对冲基金进入了蓬勃发展阶段。
三、QDII基金
QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
四、ETF基金
ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写，中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证50指数，包涵的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位基金资产净值”。
五、认股权证基金
认股权证基金（Warrant Funds）：此类型基金主要投资于认股权证，基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性，此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。
六、契约型基金
又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。
七、平衡型基金
平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期

增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。
(Balance Fund)分散投资于股票和债券的共同基金。通常当基金经理人看跌后市时，会增加抗跌性较强的债券投资比例；当基金经理人看好后市时，则会增加较具资本利得获利机会的股票投资比例。
八、公司型基金
又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。
九、保险基金
指为了补偿意外灾害事故造成的经济损失，或因人身伤亡、丧失工作能力等引起的经济需要而建立的专用基金。在现代社会里，保险基金一般有四种形式：
（1）集中的国家财政后备基金。该基金是国家预算中设置的一种货币资金，专门用于应付意外支出和国民经济计划中的特殊需要，如特大自然灾害的救济、外敌入侵、国民经济计划的失误等。
（2）专业保险组织的保险基金，即由保险公司和其他保险组织通过收取保险费的办法来筹集保险基金，用于补偿保险单位和个人遭受灾害事故的损失或到期给付保险金。
（3）社会保障基金。社会保障作为国家的一项社会政策，旨在为公民提供一系列基本生活保障。公民在年老、患病、失业、灾难和丧失劳动能力等情况下，有从国家和社会获得物质帮助的权力。社会保障一般包括社会保险、社会福利和社会救济。
（4）自保基金，即由经济单位自己筹集保险基金，自行补偿灾害事故损失。国外有专业自保公司自行筹集资金，补偿母公司及其子公司的损失；我国有"安全生产保证基金"，通过该基金的设置，实行行业自保，如中国石油化工总公司设置的"安全生产保证基金"即属此种形式。
十、信托基金
信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式：指通过契约或公司的形式，借助发行基金券（如收益凭证、基金单位和基金股份等）的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。
十一、股票基金
股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。
十二、货币基金
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。
十三、债券基金
债券型基金顾名思义是以债券为主要投资标的的共同基金，除了债券之外，尚可投资于金融债券、债券附买回、定存、短期票券等，绝大多数以开放式基金型态发行，并采取不分配收益方式，合法节税。国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金，以获取稳定的利息为主，因此，收益普遍呈现稳定成长。