『壹』 问个罗斯的《公司理财》的问题
什么是无套利定价原理
金融市场上实施套利行为变得非常的方便和快速。这种套利的便捷性也使得金融市场的套利机会的存在总是暂时的，因为一旦有套利机会，投资者就会很快实施套利而使得市场又回到无套利机会的均衡中。因此，无套利均衡被用于对金融产品进行定价。金融产品在市场的合理价格是这个价格使得市场不存在无风险套利机会，这就是无风险套利定价原理或者简称为无套利定价原理。
无套利定价原理的特征
其一，无套利定价原理首先要求套利活动在无风险的状态下进行。当然，在实际的交易活动中，纯粹零风险的套利活动比较罕见。因此实际的交易者在套利时往往不要求零风险，所以实际的套利活动有相当大一部分是风险套利。
其二，无套利定价的关键技术是所谓“复制”技术，即用一组证券来复制另外一组证券。
复制技术的要点是使复制组合的现金流特征与被复制组合的现金流特征完全一致，复制组合的多头（空头）与被复制组合的空头（多头）互相之间应该完全实现头寸对冲。由此得出的推论是，如果有两个金融工具的现金流相同，但其贴现率不一样，它们的市场价格必定不同。这时通过对价格高者做空头、对价格低者做多头，就能够实现套利的目标。套利活动推动市场走向均衡，并使两者的收益率相等。因此，在金融市场上，获取相同资产的资金成本一定相等。产生完全相同现金流的两项资产被认为完全相同，因而它们之间可以互相复制。而可以互相复制的资产在市场上交易时必定有相同的价格，否则就会发生套利活动。
其三，无风险的套利活动从即时现金流看是零投资组合，即开始时套利者不需要任何资金的投入，在投资期间也没有任何的维持成本。
在没有卖空限制的情况下，套利者的零投资组合不管未来发生什么情况，该组合的净现金流都大于零。我们把这样的组合叫做“无风险套利组合”。从理论上说，当金融市场出现无风险套利机会时，每一个交易者都可以构筑无穷大的无风险套利组合来赚取无穷大的利润。这种巨大的套利头寸成为推动市场价格变化的力量，迅速消除套利机会。所以，理论上只需要少数套利者（甚至一位套利者），就可以使金融市场上失衡的资产价格迅速回归均衡状态。
无套利机会存在的等价条件
（1）存在两个不同的资产组合，它们的未来损益（payoff payoff）相同，但它们的成本却不同；在这里，可以简单把损益理解成是现金流。如果现金流是确定的，则相同的损益指相同的现金流。如果现金流是不确定的，即未来存在多种可能性（或者说存在多种状态），则相同的损益指在相同状态下现金流是一样的。
（2）存在两个相同成本的资产组合，但是第一个组合在所有的可能状态下的损益都不低于第二个组合，而且至少存在一种状态，在此状态下第一个组合的损益要大于第二个组合的损益。
（3）一个组合其构建的成本为零，但在所有可能状态下，这个组合的损益都不小于零，而且至少存在一种状态，在此状态下这个组合的损益要大于零。
套利机会的等价性推论
（1）同损益同价格：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格。
（2）静态组合复制定价：如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于证券的价格。这个资产组合称为证券的 ““复制组合””（replicating portfolioportfolio）。
（3）动态组合复制定价：如果一个自融资（self self-financing financing）交易策略最后具有和一个证券相同的损益，那么这个证券的价格等于自融资交易策略的成本。这称为动态套期保值策略（dynamic hedging strategy strategy）。所谓自融资交易策略简单地说，就是交易策略所产生的资产组合的价值变化完全是由于交易的盈亏引起的，而不是另外增加现金投入或现金取出。一个简单的例子就是购买并持有( buy and hold) 策略。
『贰』 如何确定最优的投资组合 / 银行理财
整个决策过程分成五步:资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合版评价和重新进行资产组合权管理。
①资产分析。它要求对资产的未来前景作出预测,这些预测必须将不确定性和相互关系考虑进去。
②资产组合分析。作出关于资产组合的预测,这种预测通过计算E(rP)和6p的数值来完成。
③资产组合选择。投资者或某个知悉投资者偏好的人按照该投资者的偏好选择最佳组合。
④资产组合评价。按一定标准和程序对选择出的最优资产组合进行评判。
⑤重新进行资产组合管理。评判后如果不是最优资产组合,重复前面四个步骤。
『叁』 用什么方法确定投资组合风险度量
风险的度量来是以风源险的认识为基础的。本文从风险的基本概念入手，研究了风险的本质属性和特征；在此基础之上，厘清了证券投资、证券组合投资、证券组合投资风险的基本概念、本质属性及其特征；研究了证券组合风险的分类、表现形式以及风险的来源。在对证券投资组合的风险有了一个清楚的认识之后，本文研究了证券组合收益率的计算；详细研究了马克维兹的方差方法、威廉·夏普的β值法、哈洛的半方差方法等各种传统风险度量方法的概念和具体的计算方法；分析研究了信息熵、重标极差、VaR等各种现代的组合风险度量方法；评价各种方法的优劣并选择了适合本系统使用的风险评价方法。
『肆』 怎么辨别理财公司是否正规
都不正规。。。
『伍』 公司理财的作业，要求列出5家公司的期望收益率，贝塔系数等等进行投资组合分析，要求有图表~~
这个个人建议你直接问同事快一点，网上太麻烦了
『陆』 如何判断投资理财公司是否可靠
建议通过正规渠道，如银行渠道：
欢迎通过招行渠道操作理财，目前招专行个人投资理财方式较多属：定期、国债、受托理财、基金、黄金等做组合投资，不同产品的投资起点不一，对应的风险级别也不相同。建议您可以到我行网点咨询理财经理的相关建议。
『柒』 怎么判断投资理财公司是否合法
一、进行风险评估，看您是属于哪种风险投资者。
二、理财产品的分版类:一种是资金池类，权也称固定收益性（最明显的特征就是网银版理财产品，比如标明某某款28天
46天
96天
186
365天版）这款理财产品是最安全的，给到客户的预期收益基本能达到。一般登陆个人网银选择风险系数最小的理财就为这类型的理财产品。
三、理财产品的分类:结构性理财产品，就是把客户筹集的资金投资在其他金融工具，比如股票，外汇，黄金等理财，所以它的收益往往是区间收益，比如4.5%-12.5%,比如以股票沪深指数为标准，当天基数为2000点，上限是2200，下限是1800，到达2200就得到12.5%的年化收益，反之则4.5%，所以在购买结构性理财一定要慎重！
四、一般平衡型和保守型理财客户建议选择固定收益型产品，激进型客户可选取结构性理财，当然要结合目前的经济形势切入购买，不然较容易触碰下限而达到最低收益甚至亏损。
五、最后在购买理财产品的时候一定要问清楚理财经理这款是固定还是结构性理财产品，结构性挂钩的金融衍生工具是什么，收益率怎么计算，只有在了解全面的情况下才能找到适合自己的理财产品。
『捌』 公司理财学:投资组合中的收益如何计算
A) 组合方差Dp=D[(X1+X2+....Xn)/n]=(nDx+0.1n(n-1)Dx)/n^2=(0.9+0.1n)Dx/n=(9+n)DX/10n
组合标准差Sp=√[（9+n)/10n]Sx(所有股票标准查回报率相同，标准差相专同）
组合投资属回报率Rp=10%√[（9+n)/10n]
B)Rp=10%√[（9+5n)/10n]
C)Rp=10%√[（9+2n)/20n]
D) 组合里的股票越相关，组合方差越大，风险越大，收益越大；组合里的股票种类越多，组合方差越小，风险越小，收益越小。
E）如果n=4 Rp=10%√13/40=5%√1.3
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『玖』 多，怎样判断一家理财公司是否可靠，是否靠谱
建议通过正规渠道理财，如银行渠道：
目前招行个人投资理财方式较多：内定期、国容债、受托理财、基金、黄金等做组合投资，不同产品的投资起点不一，对应的风险级别也不相同。建议您可以到我行网点咨询理财经理的相关建议。