① 新三板公司有哪几家有大额委托理财、委托贷款等大额金融资产
新三板挂牌推荐存
6
问题中证协厦门严训
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券商“保代”强调
3
事项
核心提示：
从目前进度看，
2012
年新三板新增挂牌企业有望达到
100
家，
挂牌总量突破
200
家问题不大。
新三板扩容放量前夜，监管机构工作悄然“升级”
。
3
月
23
日，代办系统
2012
年第一次工作会议在厦门召开。会上，中国证券业协会（下称中
证协）首次就新三板推荐挂牌工作中存在的问题，向
61
家具有推荐挂牌资格的主办券商进
行通报，并重点培训尽职调查、内核、信息披露三方面注意事项。
会上，国信证券、中信建投、山西证券（
002500.SZ
）
、南京证券
4
家券商发言，分别汇报了
监管层关注的推荐挂牌业务不同问题。
“以前什么企业能上什么企业不能上，
多处于摸索过程，
这次会议后，
企业上新三板的明确
参考依据得以确立。
”一位与会人士告诉本报记者，中证协组织类似于主板保荐人培训的工
作会议，无疑是新三板扩容改革临近的又一重要信号。
中证协明确挂牌要点
中证协数据显示，
2011
年收到
35
家公司的申请挂牌备案文件，
18
家主办券商参与推荐挂
牌工作。
据业内人士透露，从目前进度看，
2012
年新三板新增挂牌企业有望达到
100
家，挂牌总量
突破
200
家问题不大。
而挂牌企业放量的前提，则是以挂牌企业质量做保证。
上述厦门会议上，中证协相关负责人指出，目前，
推荐挂牌工作中存在
6
方面问题，挂牌工
作的严谨性有待提高。
本报记者了解到，
6
方面内容主要包括，尽职调查工作不充分、内核工作不充分、工作底稿
不符合要求、对信息披露把关不严、备案文件质量有待提高、落实反馈意见效率有待提高。
会上，中证协相关负责人详细介绍了尽职调查注意事项。
与创业板持续盈利能力问题为企业上市头号杀手的情况不同，新三板尽职调查事项中，被
监管层首先点名的是关联交易问题。
据中证协人士介绍，
关联方确认和关联交易确认有诸多常见遗漏。
其举例介绍，
某公司首次
报送的备案文件中，
没有对外籍人士、
在境外交易所上市的关联公司及离岸注册的关联方进
行调查和信息披露。
其次是收入问题。中证协人士指出，避免简单取得资料，罗列、堆砌抽查的凭证、账簿、合
同等附件，
应关注对资料之间关系进行分析、
验证和判断，
关注收入的准确性以及注册会计
师的审计调整。
此外，协会人士重点介绍了无形资产的问题。
关注点在于，
无形资产权属是否清晰，
研发支出资本化是否符合企业会计准则的规定，
无形
资产定价是否合理、
是否为公司核心技术、
是否与主业相关、
是否形成产品及特定盈利模式。
本报记者此前了解到，两家新三板公司均曾因无形资产出资不实转板遇挫，业内人士指出，
这是轻资产、高科技企业的通病。
此外，中证协还就股权转让、独立性等问题做通报。值得一提的是，
与主板不同，其强调持
续经营能力而非持续盈利能力，体现出新三板与
A
股企业定位及标准的不同。
四券商回应
是次会议上，
4
家券商作为代表，分别就推荐挂牌工作应该注意的不同问题汇报交流。
在关联方和关联方交易的确认问题方面，
山西证券董哲援引上市公司领域的诸多法律法规定
义，在避免遗漏关联方的问题上，采用的原则是全面、谨慎界定关联方、实质重于形式，亦
与主板原则趋同。
此外，
董哲介绍了如何对关联交易非关联化的调查程序，
并表示中介机构发现关联交易非关
联化事项后要做出性质上的判断，这也是主板上市保荐机构需要履行的职责。
中信建投就公司历史沿革调查做了专题研究，主要针对出资不实的问题。
中信建投投资银行总监、保荐代表人李旭东介绍了企业出资不实的
11
种情形、核查方法以
及解决办法。
业内人士表示，
出资不实对于企业在新三板挂牌影响不大，
但是登陆主板的实质性障碍之一，
新三板挂牌阶段解决出资不实问题，是企业转板成功的前提。
国信证券则就财务信息真实性核查进行了探讨。
在非实质性审核的备案制市场，
财务造假的
问题尤其值得关注。
“财务造假行为处于持续性状态、造假领域具有集中性。
”国信证券代办股份业务部人士介
绍，财务信息失真的原因主要在于利益驱使和信息不对称。
其详细介绍了两种核查方法——现场访谈、勘察及分析式复核。
现场访谈方面，上述人士介绍了具体的访谈技巧，
“两人一组访谈、旁敲侧击”等策略，颇
具刑侦味道。
而分析式复核方面，
则更多强调专业技巧。国信证券人士分别从收入核查、
成本核查、
费用
核查三个方面做了详细分析。
此外，
南京证券场外市场部人士就如何有效控制推荐挂牌项目质量和风险，
对监管层关注的
问题进行全面回应，详细介绍自身的业务流程。
② 大额投资理财平台哪个好
建议您通过银行渠道复进行理财。制目前，个人投资理财方式较多：定期、国债、受托理财、基金、黄金、信托、保险等做组合投资，不同产品的投资起点不一，对应的风险级别也不相同。建议您可以到招行网点咨询理财经理的相关建议。
③ 大额理财
货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向无风险的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。该基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。
实际上，上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，又保障了本金的安全。
二、货币市场基金的产品特征
1、本金安全：由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的，在事实上保证了本金的安全。
2、资金流动强：流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回两三天资金就可以到帐。
3、收益率较高：多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比，近期年收益情况见下面表格，高于同期银行储蓄的收益水平。不仅如此，货币市场基金还可以避免隐性损失。当出现通货膨胀时，实际利率可能很低甚至为负值，货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定的较高收益。
4、投资成本低：买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。首次认/申购1000元，再次购买以百元为单位递增。
5、分红免税：多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。
另外，一般货币市场基金还可以与该基金管理公司旗下的其它开放式基金进行转换，高效灵活、成本低。股市好的时候可以转成股票型基金，债市好的时候可以转成债券型基金，当股市、债市都没有很好机会的时候，货币市场基金则是资金良好的避风港，投资者可以及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。
三、2006年以来历次加息情况表： 加息时间 2006-8-19 2007-3-18 2007-5-19 2007-7-21 2007-8-22 2007-9-15 2007-12-21 2008-11-27
基准利率% 2.52 2.79 3.06 3.33 3.60 3.87 4.14 2.52
注：基准利率即一年定期存款利率（未扣除利息税）。自2007-8-15后利息税由现行的20%下调为5%！
四、各家银行代销的货币基金情况： 银行名称 所代销的货币基金品种
工 行 华安现金富利 、南方现金增利、诺安货币、建信货币、益民货币、中银国际货币、工银货币
农 行 长信利息收益、鹏华货币、长盛货币、交银货币、国泰货币、湘财荷银货币、富国天时货币
中 行 嘉实货币、中银国际货币、景顺长城货币、泰信天天收益、海富通货币、易方达货币等
建 行 博时现金收益、华夏现金增利、银华货币AB、华宝兴业货币AB、上投货币AB、长城货币等
交 行 华夏现金增利、汇添富货币、巨田货币、交银货币、大成货币、富国天时货币、上投货币等
中信银行 招商现金增值、博时现金收益、中信现金收益、建信货币。
光大银行 大成货币AB、光大保德信货币
华夏银行 万家货币、长城货币、招商现金增值
民生银行 融通易支付、天治天得利
五、货币基金品种 目前市场上有：华安现金收益、博时现金收益、招商现金增值、南方现金增利和华夏现金增利等几只货币市场基金。
六、基金的分类 基金分为开放式基金与封闭式基金两种
1 什么是开放式基金？
开放式基金在国外又称共同基金，它和封闭式基金共同构成了基金的两种运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。
目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势：
1、 市场选择性强。如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。而如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更好，愿买它的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择；
2、 流动性好。基金管理人必须保持基金资产充分的流动性，以应付可能出现的赎回，而不会集中持有大量难以变现的资产，减少了基金的流动性风险；
3、 透明度高。随履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力；
4、 便于投资。投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金，十分便利。良好的激励约束机制又促使基金管理人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资策略以及优良的客户服务。 作为一个金融创新品种，开放式基金的推出，能更好地调动投资者的投资热情，而且销售渠道包括银行网络，能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改善投资者结构，起到稳定和发展市场的作用。
2 什么是封闭式基金
封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。封闭式基金属于信托基金,是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的
3 开放式基金与封闭式基金的区别
开放式基金与封闭式基金有什么区别：开放式基金的基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加发行，而投资者也可以赎回，赎回价格等于现期净资产价值扣除手续费。
由于投资者可以自由地加入或退出这种开放式投资基金，而且对投资者人数也没有限制，所以又将这类基金称为共同基金。大多数的投资基金都属于开放式的。
封闭式基金发行总额有限制，一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。
两者的区别如下：
1、基金规模的可变性不同。开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。
2、基金单位的交易价格不同。开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。
3、基金单位的买卖途径不同。开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。一般而言，费用高于开放式基金。
4、投资策略不同。开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。
5、所要求的市场条件不同。开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
④ 大额理财有什么需要注意的
大额理财需来要注意的源几点：
1、评估个人风险控制管理能力
大额理财者尤其要注重个人风险控制能力的经验积累，从以往的投资案例中找到科学的管理方式，如果我们的经验相对缺乏，就可以多方面的关注信息，耐心的学习与加强意识，这样就可以针对性的弥补个人缺陷。
2、结合实际情况与发展情况综合规划
名人巴菲特曾这样说过，一定要在自己的理解力允许的范围内投资。
3、根据不同的产品补充优化配置
市场中的产品是多样性的，比如网贷、银行等不同的理财方式，大额理财者可以购买一些资料，多看看不同产品的特点，做到充分的了解之后，再根据自己的资金状况做好配置，让管理得到优化。
4、做好信息安全防护保护措施
以具体的网贷、银行理财等方式来说，大额投资者应该及时的做好信息安全保护，确认一下自己的手机APP注册情况，设置好相关的密码，并进行实名注册等。
5、多做一些交流与探讨
对于大额理财者来说，可以与专业人士多开展交流，千万不能在比较盲目的情况下，做出混乱的投资，这样就容易丢失管理原则。
⑤ 大额存单好还是理财好
大额存款属于银行存款。只要是合规的银行金融机构的存款，均享受存款保内险保障，50万以内容100%赔付。
银行理财：根据资管新规要求，理财产品均不能承诺保本保息，包括银行理财产品。当然不承诺保本保息并不意味着理财产品就有很大的“风险”了，也并不意味着银行理财就不靠谱或风险“大”，主要还是看产品背后所投资的资产标的的风险等级。一般情况下不能提前赎回。
所以选择适合自己收益目标、风险偏好与流动性要求的产品即可。
可以关注一下中小型银行的“智能银行存款”，享受存款保险保障（根据《存款保险条律》规定：个人在单个银行的普通存款享受50万以内100%赔付），“利率”在4%-5.5%左右，具有流动性高（可提前支取）、利率高于一般定期存款的优点。
具体您可以在应用市场搜索“度小满理财APP（原网络理财）下载链接”或者关注“度小满科技服务号（xiaomanlicai）”了解详细产品信息。投资有风险，理财需谨慎哦！
⑥ 怎么进行大额理财
亲，目前P2P平台倒闭潮，小心庞氏骗局，血本无归！银行存款的保险，内也只能保容50万而已，你认为其他渠道能安全过银行了么？目前是银行保本型短期理财产品都存在问题，发信托产品，用短期理财募集资金来筹集资金！其他渠道更可怕了........宣布破产，你是一分钱都拿不回来的！
⑦ 大额现金怎么理财
其实可以投资理财通，一支货币基金，简单的说就是和银行的活期存款内差不多。
但是理容财通的收益要比银行的活期存款利率要高，相同的是是可以随时支取提现的。
兼顾了定期的高收益和活期的便捷，关键它安全、高效益、存取快捷啊。