投资理财理论

A. 如何学习投资理财知识

一、攒钱是理财的起点
二、确立正确的理财观与方法
三、节省是理财的根本
四、理性消费量入为出
五、学习投资理财

B. 投资的各种投资理论介绍

1979年，美国普林斯顿大学的心理学教授丹尼尔·卡纳曼（Daniel Kahneman）等人发表了题为《期望理论：风险状态下的决策分析》的文章，建立了人类风险决策过程的心理学理论，成为行为金融学发展史上的一个里程碑。
行为金融学（Behavioral Finance，简称BF）是金融学、心理学、人类学等有机结合的综合理论，力图揭示金融市场的非理性行为和决策规律。该理论认为，股票价格并非只由企业的内在价值所决定，还在很大程度上受到投资者主体行为的影响，即投资者心理与行为对证券市场的价格决定及其变动具有重大影响。它是和有效市场假说相对应的一种学说，主要内容可分为套利限制和心理学两部分。 在财务方面，投资意味著买证券或其它金融或纸上资产。估价是估计一项潜在的投资的价格值得与否的方法。投资的类型包括房地产、证券投资、黄金、外币、债券和邮票。之后这些投资也许会提供未来的现金流，也许其价值会增加或减少。股市里的投资是由证券投资者来执行。
集体投资计划经由推销投资的价值来鼓励投资者购买证券。 证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形式。
1、证券投资原则
①效益与风险最佳组合原则：
效益与风险最佳组合是指风险一定的前提下，尽可能使收益最大化；或收益一定的前提下，风险最小化；
②分散投资原则：
证券的多样化，建立科学的有效证券组合；
③理智投资原则：
证券投资在分析、比较后审慎地投资。
2、证券投资账户开立
进行证券投资需到大型全业务牌照的证券公司申请相应的投资理财账户。投资理财账户可运用于股票（包括A股、B股、H股等）、债券（包括国债、企业债、公司债等）、期货（包括金融期货如股指期货、外汇期货，二元期权如Meetrader、商品期货如金属期货、农产品期货等）等一系列的金融工具进行证券年投资。证券账户的开立可到各证券公司营业部办理，需要在交易日内办理。部分证券公司如国泰君安证券可通过各省份网站（如国泰君安广东）进行网络预约，通过预约的开户时间则相应较为灵活，工作时间、午休时间、周六日均可开户。
3、证券投资的作用
①证券投资为社会提供了筹集资金的重要渠道，是各类企业进行直接融资的有效途径；
②证券投资有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资源合理流动，实现资源的优化配置；
③证券投资有利于改善企业经营管理，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合理化；
④证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持续、高效发展具有重要意义； 对中国的高净值投资人而言，由于股市的大幅震荡和房市的宏观调控，以股票和房地产为主的投资策略在过去的几年内越来越难实现好的投资回报。
中国的股市相比于国外的市场，第一，因为缺少成熟的以做空和杠杆为工具的对冲机制，无法实现像海外对冲基金投资这样的绝对回报。第二，由于监管的缺乏，中国股市的内幕交易问题严重，无内幕消息的个人投资者在股市交易中处于明显的劣势。 第三，由于公司上市机制的不合理性，股市往往成为上市公司圈钱的渠道而缺少长期投资的价值。最后，因为国内财务审计公司缺少独立的监管，容易造成上市公司财务造假，进一步增加了股市长期投资的风险。
房价因过去几年的飞速增长，使得政府不得不加大宏观调控，以遏制房地产市场的投机性。中国房地产投资的暴利时代已结束。所以高净值的群体都开始远离房市，并考虑其他投资渠道。海外投资在最近几年成为很多人高净值投资者的选择，原因有很多：
1，追求投资的绝对回报；
2，资产配置的国际化；
3，分散资产配置；
4，资产的安全性；
5，移民；
6，子女留学；
7，以休闲度假为目的的海外置业；
8，享受海外境外贷款较低的利率。
作为一个可能的海外投资者，必须首先回答投资海外的目的。

C. 理财的一些基本理论

人活着就需要钱，你不可能一辈子靠人赚钱，所以要保证一辈子不为专钱烦恼，一辈子有钱属花，就要合理规划自己的收入，使得收入稳步增长，达到任何时候都有钱花。一个人一生重要的不是赚了多少钱，而是让钱为自己服务。这就要理财。终身理财。

D. 谈谈经济学的十大原理在投资理财中的应用

美国著名经济学家曼昆在其风靡全球的经济学入门教材《经济学原理》中提出了经济学十大原理，在教材的开篇第一章，曼昆即以通俗易懂的语言为我们阐述了对经济学门外汉来说看似高深的经济学理论。这十大经济学原理从十个方面为我们解释了日常生活中所常见的经济现象。下面，仅以个人的理解来结合实际谈谈自己对经济学十大原理的看法。

经济学十大原理之一—人们面临着权衡取舍。

经济学理论是建立在一些重要的假设基础之上。其中重要的一个假设即是资源是稀缺的。而同时，人的欲望是无穷的。当人们面临的资源是稀缺的而其欲望是无穷的时候，他必然面临这一定的选择。中国人常说“有所得必有所失”即是这样的道理。人们在做出选择的同时必定面临着权衡取舍。生活中，小到个人，大到国家，在平时的行为中总是表现出这样的权衡取舍。当你拥有一大笔钱的时候，你会选择去买一辆车还是一套房子？究竟是车子还是房子能给你带来最大的效用？因为你拥有的钱是有限的，而如果你有足够的经济能力，你会选择两者都购买，但你的预算不允许你这样做，在有限的金钱收入的前提下，你只有做出一定的选择。此乃谓之“人们面临着权衡取舍”。

经济学十大原理之二——某种东西的成本是为了得到它而放弃的东西

在经济学的成本理论中，一个重要的概念是机会成本。所谓机会成本，即同样的资源用在一个用途之后所失去的其用在其他用途所能得到的最大收益。通俗的讲，某种东西的成本是为了得到它而放弃的东西。机会成本的概念的提出，颠覆了以前人们在做出决策的时候只考虑看的见的成本的传统。在做出选择的时候，人们不仅仅应该考虑看得见摸得着的成本损失，更应该考虑一些潜在的看不见的机会成本。理性的经济人都会考虑机会成本。一个比较经典的例子就是我们在大学毕业之后做出是否继续上研究生的经济决策。鉴于目前人类本身还没有分身术，我们去继续深造上研究生就不能去工作，上研究生的机会成本即是同样的时间内我们参加工作所能得到的最高收入。而相反，我们工作的机会成本即是我们上研究生所能拥有的美好未来。

经济学十大原理之三——理性人考虑边际量

边际分析是经济学理论分析中的一个重要方法。在微观经济学理论中，经济学家们相继提出了很多边际量的概念，比如边际成本，边际效用，边际消费倾向等等。边际即自变量每变化一个单位所引起的因变量的变化量。基于某些自然或者心理的作用，随着某些物质的增加，其带来的作用或者效果增加并不是与其增加量同比例的而是递减的。边际效用递减规律、边际报酬递减规律等等就充分的证明了这一点儿。

理性人考虑边际量。每个人在消费的时候都会考虑他多花的一元钱所得到的好处或者满足是多少。即商品的边际效用递增还是递减的。人在饥寒交迫的时候的一个馒头给他带来的效用要远远大于他富足的时候。人在贫穷的时候所拥有的一元钱的意义远远大于他富裕的时候。因为边际量有这样的性质，所以理性的经济人在做出经济决策时会考虑边际量的大小。

经济学十大原理之四——人们会对激励作出反应

经济学理论的一个重要假设是理性经济人假设。这一假设就是说人从本质上来说都是自私自利的。经济人都在试图以既定成本获取最大的收益或者在既定收益的情况下试图去使自身成本最小化。因而人们在做出决策的时候会权衡收益与成本，而激励会在某种程度上改变经济行为的成本与收益。这就势必使人们对激励做出反应。

人们对激励做出反应是政府进行经济政策制定的重要参考前提。当政府发布一项经济政策的时候，他应该充分考虑理性的经济人会对他所发布的政策做出什么样的反应。近几十年发展起来的理性预期学派就认为理性经济人的假设会使政府的经济政策效果大大减弱。

经济学十大原理之五——贸易能使每个人状况更好

贸易的过程即是两个经济主体进行交换的过程。所谓交换就是互通有无的过程。大卫李嘉图提出的比较成本理论指出，每个人或国家都在生产自己具有相对比较优势的产品来与比人或他国进行交换，这样的交换使得交换之后的总福利要比自己各自生产各自的东西要大得多。

虽然国与国、人与人之间都是相互竞争的，但绝对的竞争对双方都没有任何好处，反而带来的只是福利的损失。这也就是经济全球化趋势下各个国家所应该遵循的重要法则！

经济学十大原理之六——市场通常是组织经济活动的一种好方法

经济学是研究稀缺资源配置如何有效配置的一种学科。市场和计划是两种现存的基本资源配置方式。市场机制的作用发挥依靠的是竞争机制、价格机制、供求机制。历史的实践经验表明，市场机制作为配置稀缺资源的方式确实给世界带来了翻天覆地的变化。改革开放三十多年来的探索经验表明，市场机制与社会主义体制的完美结合造就了今天强大的中国！在市场经济中，个人及企业作为市场经济主体独立自主的进行经济决策，而非计划经济中的由政府垄断了经济决策权。市场经济中的主体充分发挥自己的自主性，为自己的极大利益或极大效用而不择手段，正是这种激励作用才使得亚当斯密的“看不见的手原理”指使着人们在追求自己福利最大化的同时也促进了整个社会的福利最大化。

经济学十大原理之七——政府有时可以改善市场结果

在凯恩斯主义经济学出现之前，古典主义经济学占领了经济学理论领域的统治地位。古典主义经济学假设市场可以自动出清并在长期中保持充分就业状态，而不需要政府的干涉。1929年的美国经济大萧条动摇了古典主义的基石，随之而起的是凯恩斯主义经济学。凯恩斯认为市场不是出清的，并且价格具有刚性。造成经济危机的原因是因为有效需求不足，这就需要政府的介入。政府制定合适的财政政策和货币政策来刺激总需求进而引导经济走向复苏。由于市场调节的自发性滞后性等缺陷，市场调节有时候会导致市场失灵。在收入分配方面，市场调节在竞争机制的作用下难免会导致收入差距的不断扩大。在市场不能充分发挥或者有效配置资源的情形下，政府就应该出面替代市场的作用或者改善市场调节的结果。当今世界实际上已经没有纯粹的市场经济体，每个国家都或多或少的存在政府对经济的宏观调控和微观规制。

经济学十大原理之八——一国的生活水平取决于它生产物品与劳务的能力

美国与非洲国家的生活水平为什么差别如此之大？归根结底是因为生产力水平的差异。一国的生产力水平高低直接决定着他生产产品和劳务的能力。经济增长指的是一国或一地区生产产品和劳务的总量长期持续增加。经济增长的源泉来自于生产要素的投入量，劳动生产率水平以及制度。但是资源的可用量对于每个国家或个人来说在一定时间内是相对固定的，决定其生产的产品和劳务总量的因素就落到劳动生产率水平的提高和制度之上。

生活水平与劳动生产率水平之间的关系也引导着政府如何提出合适的经济政策来刺激经济社会的发展，从而更大程度上促进人们生活水平的提高。

经济学十大原理之九——当政府发行了过多货币时，物价上升

货币主义经济学家弗里德曼曾指出通货膨胀不外乎是一种货币现象。当过多的货币追求过少的商品时，通货膨胀必然发生。所谓通货膨胀指的是整个价格水平的长期持续增加。货币的发行由中央银行所决定，当央行采取宽松的货币政策之时必定会引起货币供给的增加，但是生产能力在短期内并不可能上升，这就在经济中产生了过多的货币与相对过少的商品。货币就会追逐商品进行套利从而推高商品的价格。近期我国的CPI高涨的背后即是前几年政府为应对金融危机而实行的适度宽松的货币政策所造成的货币超发的后果。

经济学十大原理之十——社会面临通货膨胀与失业之间短期权衡取舍

经济学家菲利普斯在1958年根据美国的经验数据提出了货币工资增长率与失业率之间的关系，十年之后的1968年，索洛和萨缪尔森在菲利普斯提出的理论之上进行了发展和创新而得出了菲利普斯曲线。菲利普斯曲线揭示了通货膨胀与失业率之间的短期取舍关系。即当失业率上升的时候，通货膨胀率会降低，当失业率下降时，通货膨胀率会上升。政府可以依据此制定一个合理的失业率和通胀率的合理区间，当经济在这一合理区间内运行的情况下可以不去干预，一旦经济运行偏离了这一合理区域，政府即采取一定的宏观经济政策进行适当干预。

随着经济学的发展，这一取舍关系逐渐遭到新古典主义经济学的质疑。新古典主义认为经济人所做出的决策都是理性的，对与政府的每一个政策都有理性预期。这样就抵消了政策的效果。

E. 关于投资理财不可或缺的理财知识，你知道多少

首先需要明确自身理财需求，只有知道自己的投资目的、风险偏好、投资预期才能更好的明确理财需求。其次需要了解理财产品特点比如投资时机、获利方式、影响因素等。这样才能根据个人需求及实际情况做出选择。最重要要选择可靠的理财平台，谨防上当受骗。

推荐可以了解下农行的理财业务，农行针对不同客户需求，推出了不同的理财方式。

五万元以下的资金，推荐办理农行储蓄方式的理财，比如：定期存款、定活两便、通知存款等。详情可点击链接：存款业务介绍

或者可以考虑下农行的贵金属业务，比如存金通。

存金通业务指客户通过我行借记卡开立贵金属账户，按照我行实时贵金属报价购买“传世之宝”贵金属投资产品，购买数量实时计入客户贵金属账户。投资黄金，也是使资产得以保值的一种方式。详情可点击链接：贵金属业务介绍

若是金额在五万元以上，那么又会有更多的选择。比如购买农行的理财产品。一般保本保收益的理财风险较低，可看下本利丰系列。若是想要收益略高，可看下安心得利。或者最近比较受欢迎的“周四我最赚”。

或者直接签约自动理财业务，自动理财是指客户通过与银行的一次性签约，系统按照约定周期和扣款规则对我行开放式理财产品实现定期申购的功能。

更多理财业务介绍可点击链接：农行更多理财业务介绍

F. 金融投资理财的概念是什么

投资，指国家或企业以及个人，为了特定目的，与对方签订协议，促进社会发展，版实现互惠互利，权输送资金的过程。又是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资等。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。

G. 投资理财的目的是什么

每个人活在这个世界上，都应该有一个目标，人若是没有目标，那不过就是个浪费粮食的行尸走肉，抑或是会呼吸的木偶罢了，当然此话说的有点严厉了，但主要还是告知大家财务自由的重要性，人生目标有三个，第一是实现全面的财务自由，让自己不为钱所累，第二个是解决好你自己，子女，父母三代有可能会面对的财务困境，第三就是成为一个卓有成效的人生励志家。 你也可以把以上几个过程组成一个循环，或者就叫理财环，理财活动就是围绕以上几个过程来进行，通过学习与实践，不断提高我们自己理财能力，做自己财富的主人。然而，在一百多年钱马克思就曾试图揭穿钱生钱的幻想。无论他的结论在今天是否已经过时，资本市场的繁荣也依旧必须以实物经济的繁荣作为依托。内需不振与牛市并存的结果是否是更多资金从消费领域的退出？由此所带来的是否又是一个危机的泡沫？这恐怕也是一些人对中国股市前景存下疑问的一个原因。没有赢利能力的支撑，单靠资金推动的繁荣是不可能持续的。 1、增加收入；每个人的收入高低各不相同，理财首先是开源，通过理财不断增加财富，创造财富。 2、减少支出；每个人的支出方式习惯也都是不同的，因人而宜，理财最重要的一个环节也就是节流。 3、提高生活质量；通过理财以最小的支出获得最大效用，提高生活质量。 投资理财的目的是善用钱财，是家庭的财务状况处于最佳状况，从而满足各个层次，各个阶段的生活所需。投资的终极目的是赚钱，理财的终极目的是生存的更好。 1、风险识别与认识；理财产品应该讲都是有风险的，只是大小程度不一样，控制的水平不一样，因此客户首先应该了解你所购买产品的风险情况，按规定，银行都应向客户进行产品的风险提示，还有，银行不允许向客户承诺保本和保收益。因此，客户应该对产品做仔细地了解，自主判断风险的可能性与大小，确认是否能够承受可能发生的损失。 2、合适的收益；理论上是越高越好，但这也是容易使客户忽视风险的因素，往往是收益越高风险越高，风险低收益也低，这是规律，因此，客户应结合风险来看收益。 3、期限的匹配；一是客户要按照自己的资金闲置的时间来安排理财产品的期限，防止影响资金的使用；二是要考虑在理财期限内市场利率的变化，在目前存款利率向上走的形势下，建议不要投资期限太长的产品，以三年以内为主，防止在不远的将来损失更好的投资机会。 4、流动性的考虑；有些理财产品可以提前退出，及时变现，我们称之为流动性好。因此客户应根据自己的需要尽量选择流动性较好，容易变现的产品，以应自己的临时之需。 5、合理配置；建议客户根据自己的风险承受能力和资金安排的计划，将资金按比例分别投向不同的期限，不同收益的产品，形成合理的配置，在自己风险承受力的范围内，做到高低风险合理搭配，期限长短合理搭配，做到既不影响正常生活，又能获得最大的收益，一旦遇到风险不至于影响到整体的资金安排。

H. 个人理财业务的理论基础有哪些

银行个人理财业务理论基础
一、生命周期理论(★★★)
(一)生命周期概念
生命周期理论是由F?莫迪利安尼与R?布伦博格、A?安多共同创建的。生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的 ，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入、可预期的开支以及工作时间、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在各阶段保持相对适当的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。
(二)生命周期在个人理财中的运用
(1)专业理财从业人员，如金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期选择适合客户的银行理财产品、保险、信托、信贷等综合理财套餐。
(2)专业理财从业人员可根据客户家庭生命周期不同阶段对客户资产流动性、收益性和获利性的需求给予资产配置建议。
二、货币的时间价值(★★★)
(一)时间价值概念与影响因素
1.概念
一般地，同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的。人们通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为货币时间价值。
货币之所以具有时间价值，是因为：
(1)货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，货币占用具有机会成本;
(2)通货膨胀可能造成货币贬值;
(3)投资有风险，需要提供风险补偿。
2.货币时间价值的影响因素
(1)时间
时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显。
(2)收益率或通货膨胀率
收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。
(3)单利与复利
单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息：勾基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。
(二)时间价值与利率的计算1.基本参数
现值：货币现在的价值，通常用PV表示。
终值：货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示。时间：货币价值的参照系，通常用t表示。
利率(或通货膨胀率)：即影响货币时间价值程度的波动要素，通常用r表示。2.现值和终值的计算
·········等等。