假设一只无红利的股票价格为

『壹』 2、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月的远期

3个月也叫远期？按照你的意思年利10%，0.1/12，那一个月平均千分之八，3个月的复利就是20×（1+0.008）^3，大约是20.48

『贰』 假设某一无红利支付股票的现货价格为30元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票协议价格为25元

根据来美式期自权和欧式期权的下面两个性质可以算出楼主的题目：

性质1：欧式买入期权的价值永远不可能低于股价和行权价格现值之差。

性质2：假定标的股票没有红利派发，且收益率为正，美式买入期权绝对不会提前执行，这种情况下，美式买入期权可以按照欧式期权定价。即有如下；

『叁』 无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，

11N-(11-0.5)=9N-0，这是由一个公式推导出来的。

即未来两种可能的支付价格相等内。左面的式子指当价格上涨容到11时该组合产生的支付，右面的式子即为价格为9时该组合的支付。至于看涨期权空头和股票多头则是为了实现对冲。

远期价格=20乘以（1+10%/12）的12次方

例如：

支付已知现金收益的证券类投资性资产远期价格=(股票现价-持有期内已知现金收益)*e^(无风险利率*持有期限)

远期价格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043

(3)假设一只无红利的股票价格为扩展阅读：

送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。沪深两市送红股程序大体相仿：上证中央登记结算公司和深圳证券登记公司在股权登记日闭市后，向券商传送投资者送股明细数据库，该数据库中包括流通股的送股和非流通股（职工股、转配股）的送股。

券商据此数据直接将红股数划至股民帐上。根据规定，沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日———除权日即可上市流通；深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市。上市公司一般在公布股权登记日时，会同时刊出红股上市流通日期，股民亦可留意上市公司的公告。

『肆』 假设一红利支付股票的目前市场价格为30元，无风险连续复利年利率为11%.求该股票5个月的远期价格。

30x（1+5/12x11%）=31.375

『伍』 第四届金中所竞赛计算题，详解，谢谢

87.(3500-2800)/2800*2=50%,选择B
88.期货市场盈利=(3500-2800)*300*(2*10^8/2800/300)=5E
无风险收益为2340 0000=0.234E
总盈利5.234E 选B
89.20*e^(10%/4)=20.51 选B

『陆』 希望知道的帮助计算下：1.假设一种不支付红利的股票的目前市场价格为20元，无风险资产的年利率为10%。问该

远期价格=20乘以（1+10%/12）的12次方
其他理财知识，欢迎查询展恒理财网站

『柒』 一种无红利支付的股票目前的市价是20元，无风险连续复利年利率为10%，则该股票3个月期远期价格是多少

3个月后的远期价格F=20*e^（10%*3/12）=20.51

『捌』 假设一只股票的初始价格为50美元，且在考察期内没有红利支付。在随后的两年内，股价将按照每年20%的速度上

实际上这题抄目并不是很难的，袭只要花一点心思就明白了，且是有特别的具有倾向性的计算问题。
试想想第一年后实际上就只有两种可能一种是涨20%，另外一种是跌20%；到了第二年实际上有三种可能，一种是连续上涨两年20%(占25%概率)，一种是连续下跌两年20%(占25%概率)，最后一种是一年上涨20%一年下跌20%(这种实际上是出现了两次占了50%的概率，只要画一个图或看作成一个二次方展开式就更加明白)，很明显占50%的概率的那一种涨20%且跌20%实际上就0.8*1.2=0.96，这个肯定是少于1了，52比50的比率是大于1的，还有那一个连跌两年20%就可以直接排除了。也就是说符合执行期权的只有连续上涨两年的情况。由于有无风险利率5%，那么看涨期权的合理价格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。

『玖』 假设一只股票现价 80美元，一只无股息3个月期货合约定价较高， 为83美元，市场无 风险利率为

3个月无风险利率为 3/12*5%
期货价格理论值为80*（1+3/12*5%）=81 做空期货 做多股票。。。

『拾』 假设一种无红利支付股票目前的市价为10元，

内在价值为0