⑴ 基金下折是什么意思
“折”是指折算，为了便于净值计算和投资者及时兑现收益，使基金资产不至于过度膨胀难以运作，有必要进行定期和不定期折算。
分级基金设置下折条款，即当分级B下跌至某一个水平时，分级基金整体会触发下折，大部分股票分级的B份额净值小于0.25时进行下折，下折之后由于资产净值保持恒定，投资者账户份额会相应缩减。
折算的原则：通常情况下，A、B、C净值都归于1.0元，折算前后的资产值保持不变，A:B比例保持不变，资金杠杆恢复初始状态。
分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。
⑵ 分级基金下折时a类能有怎样的收益
A类份额可以按照净值回到一元哦。因为你持有A类是交易价格，下折后净值归一，会按照净值重回一元的，但是下折后分级A
是要
跌停
的。
⑶ 分级基金下折一天能损失多少请举下例子 谢谢 上折 能盈利多少
分级基金折算本身市值不发生变化，下折净值归一但份额缩并，上折净值归一份额扩充，专但下折意味基金净属值下跌的过程，一般b份额净值下跌到0.25相当于初始市值跌至不足四分之一。但分级基金b份额损失的将是场内成交的溢价部分。
⑷ 基金下折份额清算日有收益吗
基金下折份额清算日有收益；一般情况下，下折后，持有A基金的会有较大的利润，持有B基金回的会损失答75%上下的市值，损失惨重。最好的办法，就是在下折前迅速买入同等股数的A基金，把AB基金合并成母基金，这样就不会受到损失。
基金拆分是指在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。
⑸ 基金下折
1、什么是下折？什么情况下B类份额会触发向下折算？
分级基金下折条款是指当母基金净值不断下跌，B类基金份额参考净值跌到下折阀值（如国企改革B类基金份额参考净值小于0.2500元）时，根据《基金合同》将会触发的一项条款。
当上述分级基金B类份额的参考净值低于0.25元时，触发分级基金的向下折算。分级基金的向下折算主要调整的是B份额的杠杆。对基础份额的份额净值会进行折算调整，但并不改变基础份额的风险收益特征。
2、为什么要下折？
下折是分级基金合同规定的一项保护持有人利益的条款。
分级基金的实质是，B份额通过向A份额“借钱”投资于母基金，从而获得杠杆效应。A份额的约定收益就是B份额需要支付的利息。
下折条款，首先保护了A份额持有人的利益。随着B份额的净值不断下降且杠杆越来越大，如不下折，B的净值可能跌至0甚至跌穿，从而使A份额无法实现合同约定的年收益，甚至本金也遭受损失。
其次，下折后，B份额的杠杆也得以减小，这将降低若后市进一步下跌所可能给B份额持有人带来的净值加速下跌风险。一般来说，下折后，B份额的杠杆将从5倍左右恢复至2倍左右。
3、上述分级基金向下折算的原则
①向下折算后A类份额和B类份额的比例为1：1
②份额折算后A类份额、B类份额、基础份额的净值均调整为1元。
③向下折算后，B类份额恢复到初始杠杆2倍左右。
4、折算前后净值、份额数量是怎么变化？
① B类份额的持有人：净值变为1，所持基金份额数量相应缩小
② A类份额的持有人：净值变为1，折算后A类份额数量=B类份额数量
折算后新增基础份额=（折算前A类份额的净值*折算前A类份额的份额-折算后的A类份额*1）/1
③基础份额的持有人：净值变为1，基础份额数量= 折算前基础份额的净值*折算前的份额/1
举例说明：
甲先生、乙先生和丙先生分别持有10000份基础份额、国企改A和国企改B，假设国企改B净值0.148，国企改A净值1.04，触发向下折算，折算前后净值和份额的变化如下：
基金份额
折算前
折算后
基金份额净值
(或参考净值)
基金份额
基金份额净值
(或参考净值)
基金份额
新增基础份额
基础份额
0.594
10,000
1
5,940
0
A类份额
1.04
10,000
1
1,480
8,920
B类份额
0.148
10,000
1
1,480
0
注：举例仅作说明用途，不预示本基金的未来收益、也不作为投资建议。
5、基金折算是否会产生费用？
折算不会产生额外费用。但如果投资者进行基金申购、赎回、转换等操作，会有相应的交易费用。
6、在银行哪天能够查询到下折后的基金份额情况？
自T+2日起，持有人可查询到上述分级基金下折后其所持有的基金份额数据。（注：T日指折算基准日）
7、为什么折算当天客户资产会突然增加？
如果上述分级基金以T日为基准日进行了折算，净值变为1元，持有场外基础份额的客户，持有的份额数量会相应减少，T+1日很多销售机构系统净值数据会更新，但是份额数据需要到T+2日才能更新，因此查询时看到持有的基金资产数据会虚增。
持有场外基础份额的客户，一般在T+2日可通过销售机构查询到实际持有的份额和净值。
（注：系统参考盈亏值可能有异常，请以实际的持有份额和净值为准。）
8、为什么发生下折要暂停两天的申赎？
当发生下折时，为保证折算日的份额不变，按照基金招募说明书和上交所、中登的相关规定，必须暂停两日申赎。
9、为什么恢复申赎后查询到的净值不是1？
以“折算基准日”为T日，一般T+2日恢复申赎。由于恢复申赎日公布的净值为前一工作日（即T+1日）的净值，受到前一天市场行情影响，净值会有所波动，因此该净值不是1。
⑹ b基金下折基准日买a基金多少价有赢利
1、买入分级A就能获利？未必！
对于分级A的持有者来说，若通过估算未来几天会发生下折，一般情况下应尽可能持有手中，等待既定的收益到来。但要特别注意的是，若是预估母基金未来会出现较大跌幅，则需要权衡获得的收益是否能高于母基金下跌的损失，因为在下折过程中A获得的收益是以母基金形式获得的。
对于未持有分级A或B的投资者来说，若预估未来一两天内会发生下折，在比较分级A价值和二级市场价格后，若预期还有收益，则可以提前买入分级A等待既定收益，通常此方法称之为下折套利。特别要注意的是，这时候的分级B是一定不能买入，但因为T日10:30后，分级A和B份额恢复交易，很多投资者会误以为其处于正常交易期间，从而买入分级B，成为最后的“接盘侠”。
2、但在分级B快要触碰下折线的时候，是否随便买入分级A就能获利丰厚？答案是否定的。
折价是A类基金低折获利的源泉。某些约定收益4.5%，5%的分级A，几乎没有折价，甚至溢价。那么下折的时候就收益基本没有，溢价的分级A甚至会在下折时产生亏损。
因此，买分级A的投资者想依靠下折来获利，必须选择折价较大的分级A，并且折价越大，收益将会越高。
存在折价的分级A，倘若下折，收益如何计算呢？
【假设】分级A的净值为1.05，交易价格为0.9元，分级B现价0.2元，触发下折，那么以现价0.9元买进100股，下折后，分级A将会获得多少利润？
成本：100*0.9元=90元
下折后：
每100股分级B转变成20股净值为1元的新分级B；
每100股分级A转变成20份净值为1元的新分级A+（1.05*100-20）份1元的母基金
那么分级A将会获利：20*1+（1.05*100-20）*1-100*0.9=15元
收益率=15/90=16.67%
尽管公式很复杂，其实收益率就是分级A的折价率。不过这个收益率仅仅是理论上收益率，并非实际收益率。在实际的过程中，分级A下折的收益需要扣除手续费。另外下折后，分级A价格会回落市场平均水平范围内，如市场上其他与该分级A利率水平相同，但离下折较远的分级A现价为0.85元，那么上述的20份净值为1元的新分级A会下跌至20*0.85=17元。
除此以外，购买分级A还会面对3大风险：
分级B存在净值归0的风险：
下折时，大多分级B约定下折净值是0.25。此时，分级B杠杆非常高，倘若A股连续急跌，分级B就会存在净值归0的风险。一般来说，分级B承担母基金二级市场的风险，但在上述极端的情况下，分级B净值归0了，那么分级A只能自己承担二级市场的波动了。
低折期间股市连续急跌
下折时，投资者需要承受两天母基金净值的波动（T+2之后才能交易），若股市连续急跌，母基金净值持续下跌，那么参与下折的投资者亏钱是极为正常的。同理，倘若下折期间，大盘大幅反弹，参与下折的投资者就能获得股市反弹的大礼包（母基金净值大增）。因此，参与下折最佳时机，并不是大盘连续下跌，而是股市急速反弹那一刻。
分级B上涨导致折算分得母基金变少
当分级B基金T日达到低折点比如0.25元时，触发下折，但是，实际下折是按T+1日的净值下折的，若T+1日股市反弹，分级B涨幅达10%，那么分级A的收益也会相应减少。
⑺ 基金下折就相当于净值下降是吗
我们选来取本轮股市暴跌以来已发生源或已触发下折的B级子基金净值与A级子基金成交均价对比发现：若分级基金确实触发了下折，可在B级子基金净值较接近下折阀值（还剩30%左右下跌空间）时买入对应的A级子基金，到折算基准日卖出，通过这种操作策略可获得一定的收益。当然，若B级子基金净值未触及下折阀值而是发生反弹，A级子基金价格会出现下跌。
下折的风险与收益并存，如果您认为市场会稳定甚至反弹，本文模拟策略使用的A级子基金价格将会下跌；但如果您认为市场将持续走低，目前折价较高的A级子基金会带来一定额外收益。
希望能帮到您，望采纳！
⑻ 什么叫基金下折
所谓下折，是指当分级基金B份额的净值下跌到某个价格（比如0.25元）时，为了保护A份额持有人利益，基金公司按照合同约定对分级基金进行向下折算，折算完成后，A份额和B份额的净值重新回归初始净值1元，A份额持有人将获得母基份额，B份额持有人的份额将按照一定比例缩减。下折时母基金、A份额、B份额的折算如下：
B份额净值归1，份额减少。如1000份净值为0.25元的B份额，折算后成为250份净值为1元的B份额。值得注意的是，折算是按照B份额的净值结算，而非交易价格。实际过程中B份额的交易价格往往高于净值，引发投资者更大的损失。
A份额折算为与B份额相等的份额，剩余的份额折算成净值为1元的母基金。如1000份A份额，折算后成为250份A份额，其余750份将按净值转换为母基金。实际过程中A份额的交易价格往往在0.8元附近，故通常在预计触发下折时买A份额将获得不错收益。（注：当市场在大部分标的都处于跌停情况时，也就是极端缺乏流通性时买入A份额套利也可能会遭受损失）。
母基金净值归1，份额减少。如1000份净值为0.65元的母基金，折算为650份净值为1元的母基金。
以招商中证煤炭等权指数分级为例，截至7月8日（T-1日）收盘，煤炭B参考净值为0.245元，触发下折。在临近下折时，B份额的净值杠杆在4倍左右，价格杠杆在3倍左右，高杠杆会吸引投机人士出高价搏反弹。
虽然B份额因杠杆作用在牛市中一度所向披靡，创造了巨大的财富效应。但杠杆是把“双刃剑”，一旦市场变脸，下跌之快往往令人猝不及防，特别是在有涨跌幅限制的A股市场，投资者一旦满仓B份额，往往会因“跌停堵路”无法及时止损，只能任人宰割。
⑼ 如何快速计算分级a在下折中的收益
分级A借钱给分级B，拿去炒股或者买债券（包括转债），B支付固定“利息”给A。当的净值下跌至一定水平时（大部分股票分级为0.25元，转债分级为0.45元），为了保障A的权益，将进行下折（资产大重组，大多数方式是按净值，折算成净值均为1的A、B和母基）。
首先，大部分股票型分级基金A：B的份额比，都是5:5，一些可转债分级的份额比是7:3。这个份额比，表示杠杆的不同。对于分级B来说，5：5的初始杠杆是2倍，7:3的初始杠杆是3.3倍。这里要说的是，这个比例与下折收益无关，不用管！（主要是计算杠杆用，也就是计算母基跌多少比例，分级B会达到下折点时用到）
主要有关的是分级B的下折净值。
例如：分级B达到或低于0.25元时，下折。
【假设】此时分级A的净值为1.05，交易价格为0.9元，市场上其他与该分级A利率水平相似，但离下折较远的分级A售价为0.85元。那么以现价0.9元买进，在之后如果发生下折，分级A的收益计算方法：
1.05元原分级A净值—0.25元下折时原B类的净值=0.8元
原分级A的1.05元里，有0.8元转换为0.8份净值为1的新母基，可以按净值赎回，赎回的手续费大多为0.3%至0.5%左右，也可以拆成A、B再卖出。这里不考虑手续费。
原分级A转出去0.8元，还剩下0.25元，这0.25元变成新的0.25份净值为1的新分级A。
好了，见证结果的时候到了：
原100份分级A，市值90元（交易价格0.9元/份）。下折后，变成80元的母基，25份新分级A，价值21.25元（其他距离下折较远的，相同利率条件的分级A的价格0.85元，即25*0.85=21.25）。
共获利：
（80+21.25）—90=11.25元
⑽ 什么是基金的上折下折为什么要上折呢请举例说明下什么意思，百度了半天咋就没有，多谢前辈了
基金的上折下折是针对分级基金而言。
分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。
分级基金在设计的时候规定了折算机制来调整杠杆。不定期折算又称为“到点折算”，分为向上折算（上折）和向下折算（下折）。发生向上折算时，A类的上折和定折相同，得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益，B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上下折对A类无影响，但会使B类恢复为初始净值杠杆。
上折的触发条件一般是母基金的单位净值。在牛市中，当母基金净值增长时，B份额净值也同步上涨，其资产规模与A份额资产规模的比值会越来越大，杠杆会越来越小，直至无限逼近1，甚至忽略不计。这明显会丧失B份额的魅力，通过折算，将各份额净值重新归一，相对于一只新上市的分级基金，杠杆被重新加载。
上折的另外一重意义就是为b份额提供了一种享受牛市收益并退出的渠道。上折阈值一般是母基金达到1.5元或2元时触发，按照份额配比1:1测算的话，B端的净值将达到2元或3元，这是一种非常丰厚的利润。但其交易价格未必能充分体现其净值增长，持有者就有可能成为纸上富贵，无法获取实际收益;另外，由于b流动性等原因，投资者在二级市场卖出不顺利从而也无法变现，或者由于A的流动性太差，使得与A合并赎回的渠道也不畅通。这几种退出障碍都是实实在在存在的。上折则提供了一种新的退出方式，使得投资者的基金份额收益绝大部分得以实现。因而，上折在牛市时的意义是毫无疑问的。正因为此，某些原发行时没有上折条款的基金后来修改合同，设置了上折条款。
随着B净值的上升，其杠杆会接近消失，这是牛市中的另类“杠杆失灵”问题。上折提供了一种解决之道，外一种途径是新产品的问世，在牛市中，分级基金未必有“先发优势”，在老基金杠杆不断降低的情况下，具有2倍杠杆的新产品的需求大大增加。提供A端的约定收益率水平，从而间接提供B端杠杆水平，是牛市中提高产品吸引力的重要举措。