㈠ 天天基金里面的最大回撤,夏普比率,波动率是指什么
夏普比率的计算
夏普比率的计算非常简单,用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。
夏普比率计算公式:=[E(Rp)-Rf]/σp
其中E(Rp):投资组合预期报酬率
Rf:无风险利率
σp:投资组合的标准差
它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大,说明基金单位风险所获得的风险回报越高。
夏普比例(TheSharpe ratio)=(预期收益率 - 无风险利率)/投资组合标准差,也叫报酬与波动性比率,可能是最常用的投资组合管理度量标准。它采用的方法是,组合中超过无风险利率的那部分收益要用投资组合的标准差来衡量。
假设,投资者应该能够投资于政府债券并获得无风险收益率,那么夏普比率要决定的是超过这个最小无风险收益的那一部分的风险成分。在投资组合的风险回报理论框架中,其假设是承担越高的风险意味着应该产生更高的收益。
夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一,对于基金投资者选购基金有着非常大的帮助。它能够更加细分投资标的的风险预期年化收益特征,让投资者构建更适合自己的风险预期年化收益投资组合。
夏普比率计算公式其实很简单,理论上来说,用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。如下:
SharpeRatio=[E(Rp)-Rf]/σp 其中
SharpeRatio:夏普比率
E(Rp):投资组合预期报酬率
Rf:无风险利率
σp:投资组合的标准差
夏普比率在计算上尽管非常简单,但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意。
因为,夏普比率没有基准点,因此其大小本身没有意义,只有在与其他组合的比较中才有价值。而且,同一个资产,不同周期频率收益率,算出来的夏普值,根本就不是一回事。
比如用每日的收益率算夏普值,和用每年的收益率算夏普,就不是一回事。在计算的时候,收益率和波动率周期是要一致的,你不能用日线数据算收益率,然后用周线算波动率。
夏普比率在运用中应该注意的问题:
1.用标准差对收益进行风险调整,其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时,夏普比率才能够作为一项重要的依据;
2.使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的;
3.夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设;
4.夏普比率没有基准点,因此其大小本身没有意义,只有在与其他组合的比较中才有价值;
5.夏普比率是线性的,但在有效前沿上,风险与收益之间的变换并不是线性的。因此,夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误;
㈡ 请问两组基金最大回撤率分别是-10%和-15%, 哪组抗风险能力好些
两只基金最大回撤率分别是-百分之十和副本之15。好风险能力好一点的肯定是负10%啊。因为他回撤小。在涨上去的时候就更容易回本。
㈢ 最大回撤率-1%和-13%买哪个基金最好
回撤率的大小表现出这个基金的激进程度和风险程度,要看自己的承受能力,以及现在这支基金在股市当中的成分股所处的位置是高位还是低位了,如果目前处于低位期,那么可以购买激进一些的。
㈣ 私募基金的回撤率指什么
回撤率:指某产品(例如基金)一段时间内净值最高点和最低点的比率,数值越大说明该产品在该期限内持续下跌幅度越大,业绩的稳定性越差。(一般也称,在设定期限内的“最大回撤率”)。
什么是最大回撤率:
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入私募基金产品后可能出现的最糟糕的情况,即投资者可能面临的的最大亏损,是一个重要的风险指标。关注私募基金的最大回撤率,可以帮助投资者了解该私募基金的风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。
关于最大回撤的主流认识:
1、最大回撤越小越好。
2、回撤和风险成正比,回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。如何看待私募基金的最大回撤私募基金的最大回撤指标在很大程度上说明了该基金经理对于风险和趋势的把握能力。
3、不过,仅仅用最大回撤来衡量一只私募基金产品的优劣是不全面的,要知道,私募基金的最大回撤受到市场环境、基金经理投资理念等多方面影响。
4、当一只私募基金净值出现较大的回撤时,投资者不能完全归咎于基金的风控体系出现问题,而是要结合当时的市场环境与基金经理的投资理念来综合判断。
5、回撤率大并不可怕,最重要的是回撤后净值是否能起死回生。总之,波动不是风险,选错股票才是真正的风险。
㈤ 基金中的收益回撤比是如何计算的如何反应基金的风险
回撤是当前净值和最高净值的差,回撤大的基金风险高,但收益风险往往成正比。
㈥ 基金的收益会受哪些主要的因素影响
基金的种类有很多:货币基金,债券基金,股票基金,混合基金,指数基内金等,
主要容受标的市场和基金经理影响。
2、运作时间最好超过3年的,非定期开放的,可以随时申赎的。
3、看基金表现,选近一年平稳增长的,收益比较好的。
4、看基金经理:最大回撤率(用来描述投资者可能面临的的最大亏损,债基10%以内,股基45%以内为优),更换频率(不要经常更换)
巴菲特多次忠告投资者:“一定要在自己的理解能力允许的范围内投资。”
磨刀不误砍柴工,投资之前先学习一下理财知识,了解清楚再进行投资更好。
㈦ 买基金为什么要看最大回撤
基金的最大回撤是基金管理过程中的一个风险指标,指的是过去一段时间内,基金的价格或净值从最高点回落至最低点的幅度。股市涨跌难以预测,投资股票的基金净值也面临不可预测的每日波动,回撤在短期是难以避免的。
每个基金经理有不同的投资风格,应对回撤的做法也不同。对市场环境、宏观择时比较擅长的基金经理,能够及时调仓、减仓,将基金净值控制在相对小的范围内波动,避免净值出现大跌。
基金回撤指标的重要性投资者通常重视收益而忽略风险,短期内注重基金的收益率,这是不全面的,倘若投资基金的回撤率突然增大,则投资者将承担高额损失。举个例子,两个年平均收益率均为10%的投资基金,其中之一最大回撤率为5%,最高收益率为10%,另一个最大回撤率为20%,最大回撤率为15%。
综上所述,基金的回撤率一般和风险会成正比,回撤越大则风险越大,回撤越小则风险相对较小。平均回撤率反映出基金的“稳度”,而最大回撤率则表明基金过往表现的最高风险值。
基金回撤率能够反映基金经理的风险把控能力和对市场趋势的掌握能力,对于非风险偏好类投资者来说,基金的最大回撤越小越好。
㈧ 基金回撤后需要涨多少才能回到正收益
要看回撤多少点。
如果回撤了10个点(10%),那么只要涨11.1%,就回到原来的位置;
如果专回撤了20个点(属20%),那么要涨25%,就可以回到原来的位置;
如果回撤了50个点(50%),那么要涨100%,才能回到原来的位置。
㈨ 股票中资金回撤是什么意思
资金回撤也就是最大回撤率,在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到回最低点时的收答益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标,对于对冲基金和数量化策略交易,该指标比波动率还重要。
在选定周期内任一历史时点往后推,股票净值走到低点时的收益率回撤幅。资金回撤用来描述买入产品后可能出现的糟糕的情况。资金回撤是一个重要的风险指标,对于股票该指标比波动率还重要。
股票(stock)是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票的背后都会有一家上市公司。
(9)收益好回撤小的基金扩展阅读:
资金回撤认识:
1.资金回撤越小越好;
2.回撤和风险成正比,回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
参考资料:网络:股票
网络:自然回撤
网络:最大回撤率
㈩ 基金风险 最大回撤 是什么意思
基金风险,是指在进行申购、赎回基金单位时,遇到的一些来自市场或其他方面专的影响基金收益的一属些风险。最大回撤是指一个时间周期内基金出现的最大亏损值。
基金风险有以下几种类型:
1. 政策风险,由于国家政策发展变化,导致基金收益波动。
2. 信用风险,投资的金融产品本身的信用风险,和一些违约情况造成的信用风险,影响基金收益。
3. 利率风险,市场利率变动,会使债券收益发生变动,间接影响基金的收益。
4. 经营风险,公司管理不当,收益不好,可能造成公司股价下跌,影响投资股票的基金的收益。
5. 经济周期风险,基金的收益水平随经济周期的变动而变化。