什么是基金的超额收益

① 如何计算基金的行业配置超额收益

在基金公司这都是系统做的，叫绩效评估，把业绩贡献中的行业配置、个股选择、时内机选择等各部分容业绩贡献区分开来。
具体而言，算出组合实际的各行业的收益，然后和业绩基准（比如沪深300）的对应行业的收益进行比较，高出的部分就是超额收益。
大概原理就是这样。

② 基金里对基金经理的评价有这么一句:从业以来累计超额收益率是什么意思

超额收益率＝每天股票收益率－每天指数收益率。把一段时间的超额收益率累计起来就是累计超额收益率。不过有的基金比较基准不一样，可能不是以大盘指数为基准。

③ 什么是企业的超额收益

1.
超额收益抄是基金的收益减去无风险投资收益（在中国为一年期银行定期存款收益）；
2.
可以用来计算阿尔法系数：
阿尔法系数（α）是基金的实际收益和按照贝塔系数（β）计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下：超额收益是基金的收益减去无风险投资收益（在中国为一年期银行定期存款收益）；期望收益是β系数和市场收益的乘积，反映基金由于市场整体变动而获得的收益；超额收益和期望收益的差额即α系数。

④ 什么是权益及固收类资产超额收益

权益及固收类资产超额收益，就是股票和其他有固定收益的资产，超出正常预期收益以上的收益。

权益类资产包括股票、股票型和混合型基金、权证等；固定收益类资产包括：国债，金融债，企业债，可转债，短期融资券、央行票据和债券型基金等

超额收益率是指超过正常(预期)收益率的收益率，它等于某日的收益率减去投资者(或市场)当日要求的正常(预期)收益。
计算方法
超额收益率是股票的实际收益率与其正常收益率的差，其中正常收益率是在该事件不发生时的预期收益率。这里我们采用上述的参数估计期数据来估计正常收益率，此处选用市场模型，其表述为： Rit = αi + βiRim + εit
其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率，该收益选用天相流通指数来表示；εit为随机扰动项。
利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，v和βi保持不变，这样，就可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：
其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)，αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率

⑤ 如果基金不能带来超额收益，那么为什么基金是一种重要的投资媒介

对市场而言是重要的，因为促进了市场有效性降低了交易成本;对个人而言，内如果不能产生超容额收益(研究上却是这样)则没有太多意义。不过，套用市场有效性的悖论，即基金带来了市场有效，投资者普遍无法取得超额收益，则大多数投资者会要求赎回(因为管理费)，那么基金不可能存在，最后市场因为缺乏专家理财而又失去有效性，因此这种均衡难以达到，必然在两个极端之间游走。因此事实上基金还是存在的。

⑥ 私募基金超额收益分配方式是怎样的

1、资产配置超额收益
资产配置超额收益主要考察的是基金经理的择时能力，是指其在遵循契约规定的基础上，通过对市场环境变化的判断，动态调整股票、债券、现金等各大类资产对基金净值所做的贡献。在实际投资中，有些偏股型基金经理始终维持较高的股票仓位，淡化择时，这类基金的风格较为激进，在市场上涨时往往会取得较好的超额收益，但在市场下跌时的损失也相对较重。有些基金习惯于保持较低的股票仓位，这类产品在熊市中往往具有很好的防御性，但在市场上涨时获得的收益也较为有限。
2、行业配置超额收益
从行业配置的方向上来看，各个行业在不同市场阶段受益于经济增长的程度有显著区别，因此，通过对景气行业的阶段性超配，完全有可能获得大幅跑赢市场平均水平的超额收益。 基金在某个行业上相对于同业基金平均配置比例的偏离值乘以该行业指数收益率， 即为行业配置的超额收益，代表基金经理在行业配置方面所进行的积极管理。举例来说，如果基金A今年三季度末对金融、文化传媒和电子信息的配置比例分别为：2%、5%和10%，同业配置比例分别为12%、2%和4%，三个行业三季度末至今的涨幅分别为-5.7%、-10.5%和-4.6%， 则该基金的行业配置超额收益分别：0.57%、-0.32%和-0.28%。
在实际操作中，有的基金经理倾向于集中投资，将大部分股票仓位配置在少数几个较为熟悉且前景看好的行业中，超配这些行业可能会带来爆发性的增长，令短期超额收益得到提升，但也可能令基金的净值波动幅度加大;有的基金经理则采取均衡配置策略，对每个行业的比例进行平均分配，这类基金在一定程度上能够对冲不同行业的基本面风险，业绩相对稳定，但同时也较难取得行业超额收益。
3、个股选择超额收益
选股超额收益则体现在基金经理对个股的深入研究和买卖时点的准确判断上。 在基金的总体超额收益中，将资产配置和行业配置超额收益剔除之后，即为基金的个股选择超额收益。在实际操作中，每位基金经理都有自己擅长的投资领域，如果不具备优秀的大类资产配置和行业轮动把握能力，通过深挖个股，精选具有长期增长潜力，并通过买卖时点的准确判断获取个股超额收益，同样能够弥补其在其他两方面的不足，提高基金的整体收益水平。
私募基金超额收益分配方式可以按照性质不同划分为资产配置超额收益 、行业配置超额收益和个股选择超额收益。三种不同类型的超额收益的分配方式也是不同的，所以朋友们在接触私募基金的超额收益的分配这方面的问题是，一定要结合自身的实际情况具体分析。

⑦ FOF基金能获得超额收益吗

题主能否把问题补充完整再解答呢？题主指的FOF基金是哪只FOF基金？超额收益，是超越业绩基准吗？

⑧ 基金中的超额收益率指的是什么

超额收益率是指超过正常(或预期)收益率的收益率，它等于某日的收益率减去投资者(或市场)当日要求的正常(预期)收益率之差。

超额收益率是股票的实际收益率与其正常收益率的差，其中正常收益率是在该事件不发生时的预期收益率。

这里我们采用上述的参数估计期数据来估计正常收益率，此处选用市场模型，其表述为：Rit= αi+ βiRim+ εit其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率，该收益选用天相流通指数来表示；εit为随机扰动项。

其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)；

αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。

⑨ 如果基金不能带来超额收益，那么为什么基金是一种重要的投资媒介

对市场而言是重要的，因为促进了市场有效性降低了交易成本；对个人而言版，如果不能产生超额收益（研权究上却是这样）则没有太多意义。不过，套用市场有效性的悖论，即基金带来了市场有效，投资者普遍无法取得超额收益，则大多数投资者会要求赎回（因为管理费），那么基金不可能存在，最后市场因为缺乏专家理财而又失去有效性，因此这种均衡难以达到，必然在两个极端之间游走。因此事实上基金还是存在的。