期货套利策略

1. 期货套利的操作方法有哪些

期货市场的套利主要有三种方式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。第一，跨交割月份套利。即投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质是利 用同一种商品期货合约不同交割月份之间的差价来获利，这是最为常用的一种套利形式。一般来说，跨 月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价格差变化趋势有关。第二，跨市场套利。即投机者利用同一商品在不同交易所期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。当同一商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，他们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。第三，跨商品套利。即利用两种不同而相互关联的商品之间的期货价格的差异来进行套利，即买进 (卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。通常来讲，跨商品套利必须具备以下条件:一是两种商品之间具有关联性与相互替代性;二是交易价 格受相同的一些因素制约;三是买进或卖出的期货合约通常应该在相同的交割月份。

2. 期货中的钢厂利润套利策略，解释一下这个逻辑

这个逻辑上讲一讲，也说得过去。只是期货上趋势形成后会发现一段时间，这个惯性有时候很不理智。谁能想到原油会跌到零？在零位接盘的也想不到会跌到负值。

3. 交易所的期货套利单的保证金是怎样收取的

한 해

4. 期货套利交易原理需掌握哪些

套利，又称套期图利，是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间回的差价，同时答买入和卖出不同种类的期货合约以从中获取利润的交易行为。一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异，同种商品不同交割月份的合约价格之间也存在差异;同种商品在不同交易所的交易价格变动也存在差异。由于这些差异的存在，使期货市场的套利交易成为可能。
期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

5. 期货套利好做吗

套利交易比单向投机操作的风险是要小点
不过也是需要有好的套利策略
资金量需求大点，可以把保证金直接调低到交易所的标准
这都是可以调好的
做好套利，相对就会稳定点
有空一起交流，早几年一直在做套利

6. 股指期货无风险套利是什么意思

期权来市场能够给我们提供很多无风源险获利的交易机会.无风险套利机会这是股票市场和期货市场所不能比拟的。股指期货无风险套利股票.我们买人股票的价格就是股票仓位的盈亏平衡点，股指期货无风险套利从买人那一刻起，市场的波动就影响着我们所持有的仓位，盈利或亏损。仅在股票交易层面，我们几乎没有无风险获利的机会。
期货.相比股票有了更多获取低风险获利的交易机会。以股指期货为例.我们可以通过同时持有股票仓位和股指期货仓位来实现期现套利。其他套利方法还有：同一品种不同合约间的套利机会，不同品种同一月份合约.或者不同品种不同月份合约间的套利机会。这些套利方法虽然可以实现低风险的盈利.但不是完全无风险的。
期权.相比其他品种天生就具备了无风险利润的土壤。不同的投资者对市场的看法不同。对期权定价的方式不同。期权交易本身就存在报价的偏差。通过这种报价的偏差.我们可以通过期权组合策略、期权期货组合策略、期权现货组合策略等各种方式，锁定利润获取无风险收益。这种“零’风险的交易策略，只有在期权市场上才得以实现。而市场的不断波动又为这种方式提供了更多的交易机会。

7. 请问期货中套利怎么理解 是转差价吗持仓、开仓、平仓又怎么理解欢迎懂得的朋友来解答 谢谢!

套利很复杂。可以同种品种不同周期，波动幅度来套利，也可以通过相关品种间的，正相关，负相关套利，新手建议先不要直接开始套利，以免亏损

8. 买现货黄金卖黄金期货实现套利这话怎么理解

策略一：防止套牢。
首先，大家需要知道为何自己的资金会被套牢。可能不少散户回都认为在没有被答套之前去谈解套是毫无意义的，但事实上并非这样。想要实现炒黄金--套利，首先就要预防被套牢，这是非常重要的事情。否则，总是被动地受到环境和行情的变化后才来作出反应，这样是不利于投资的，而且往往是拆了东墙补西墙。
策略二：预先定停损位。
想要实现套利，需要改掉久拖不决的恶习。其实很多投资者喜欢短线投机交易，这也是实现炒黄金--套利的一种方式，但是绝大多数投资者都不得其门而入。然而，如果能预先设定明确的停损位置，或许就不会出现深套的现象了。
策略三：知行结合。
在进行贵金属的投资时，理论和实践要紧密的结合。而且被套的情况通常千差万别，只有在解套实践中才能真正掌握被套的原因、解套的原理和策略，才能真正地实现套利。

9. 期货中很多人在讲做套利，请问做套利是什么意思怎么做

套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。

套利交易与通常的投机交易相比具有以下特点：

1、较低的风险。不同期货合约的价差变化远不如绝对价格水平变化剧烈，相应降低了风险，尤其是回避了突发事件对盘面冲击的风险。

2、方便大资金进出。套利交易能够吸引大资金，由于双边持仓，主力机构很难逼迫套利交易者斩仓出局。

3、长期稳定的获利率。套利交易的收益不象单边投机那样大起大落，同时由于套利交易是利用市场上不合理的价差关系进行操作。而多数情况下不合理的价差很快就会恢复正常，因此套利交易有较高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种。

1、跨期套利：是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。这次我们提供给大家的是大豆及天然橡胶品种的套利。

2、跨品种套利：是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利（这次我们提供给大家的是铜、铝之间的套利）。（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利）

3、跨市场套利：即是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式。这次我们提供的有最成熟的上海铜与伦敦铜的套利及大连大豆与CBOT大豆之间的套利。

套利交易按是否交接实物又分为实盘套利和虚盘套利。套利一般情况下尽量不接实盘，通过不同合约的价差变动来获利。随着实践交易经验的丰富和大资金的介入，许多企业开始将期货与现货相合将套期保值理论进一步发展，以更加积极的姿态将保值的目标上升到增值。这样实盘套利也越
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10. 对冲基金的主要几种投资策略

对冲基金起源于19世纪50年代，基金经理买入有市场前景的优质股票，同时借入能反应市场平均指数的股票并卖出。在市场上涨时，买入的优质股票的涨幅会高于沽空平均指数而带来的损失，从而获利；而市场下跌时，买入的优质股票的跌幅会小于沽空平均指数而带来的收益。对冲基金策略可以分为以下几类：相对价值、事件驱动、宏观策略、方向策略与期货管理。

（一）相对价值

相对价值策略利用相关投资品种之间的定价误差获利，常见的相对价值策略包括股票市场中性、可转换套利和固定收益套利。相对价值策略的产品不做市场的方向性选择交易，因而不随着市场的波动而起落，风险能够得到较好的控制，但由于相关证券之间的价差通常很小，不用杠杆效应就不能赚取高额利润，因此相对价值对冲基金倾向于使用高杠杆，而一旦套利发生问题则将会面临巨额亏损。因为相对价值投资需要在多头和空头之间设置适当的对冲比率，任何一方的波动都会影响到对冲效果，所以管理人需要根据市场情况调整仓位；另外仓位太大也会影响流动性。历史上最著名的相对价值对冲基金——美国长期资本管理公司就因为高杠杆和小概率事件而走向错误的方向，到了破产边缘最终被收购。

（二）事件驱动策略

事件驱动策略投资于发生特殊情形或者是重大重组的公司，例如发生分拆、收购、合并、破产重组、财务重组或者股票回购等行为的公司。事件驱动的策略主要有受压证券投资和并购套利。一方面，事件驱动型基金会通过对发行受压债券的企业进行深入研究，折价买入企业债，待市场对企业回复信心后以相对较高的价格卖出获利。另一方面，基金充分利用公司的并购机会，寻找收购价格与企业目前股价之间的差异，评价该阶段下的风险收益，当存在相对确定的套利机会时交易。通过财务模型计算，控制卖空并购方与买入被并购方的股票比例实现市场风险敞口较低前提下的套利。需要指出的是，并购套利存在一定程度的交易风险，即当市场崩盘、战争发生或双方因其他因素无法达成协议时，交易不成功所带来的风险。因此在一般情况下，事件驱动型基金会配有专业的法律顾问，评估极端情况下的交易风险。

（三）宏观策略

宏观策略对冲基金是对冲基金产品中最具攻击性的品种，索罗斯的量子基金就是这种类型的产品，根据国际政治经济的重大事件和趋势，分析相关市场可能出现的变动和走势，在全球范围内买入和卖空各种证券及其衍生品，获取收益。投资工具囊括股票、债券、货币、大宗商品、衍生品等，而投资地域也教广泛，发达金融市场、新兴市场均可能成为他们的狙击对象，特别当国际政治经济局势动荡时此类对冲基金更为风行。宏观策略对冲基金的风险主要来自于对目标地区宏观经济和市场判断的失误。

（四）方向策略

方向策略对冲基金一般是指投资于股票市场并运用杠杆做多和（或）做空的对冲基金，例如：多/空策略对冲基金、新兴市场对冲基金、行业（区域）对冲基金、量化对冲基金等。该策略买入预期价格上涨的证券和（或）卖空预期价格下跌的证券。与相对价值策略中的市场中性策略不同的是，股票多空头策略并不强制要求多头交易量与空头交易量一致，即并不要求用等量的空头来对冲掉多头的市场风险（不追求组合的市场中性）。

（五）期货管理

管理期货是一种由期货交易顾问（CTA）利用技术或基本面分析对各期货品种进行投机交易的期货投资基金，目前在美国大约有800家注册CTA，与其他对冲基金策略不同之处在于管理期货主要投资于商品期货以及金融期货、期权、远期等交易品种，较少涉及股票、债券、外汇等基础资产，由于投资标的高杠杆高风险特征，期货管理基金呈现出高风险的特征，因而它的风险控制也受到格外重视。目前多数期货管理基金会应用计算系系统化程序扑捉机会或者止损控制风险。另外，各国的期货管理基金都受到了政府或行业不同程度的监管，例如美国期货管理基金必须受到商品期货交易委员会(CFTC)的监管，其中对公募期货基金的监管更侧重于政府和法律作用的发挥，而对私募期货基金的监管则更多的是依靠行业协会及信誉机制等市场手段。