证券投机活动

Ⅰ 怎么理解这句话不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动

简单的说 就是不准买卖证券
证券本来就是以投机为目的而进行的买卖活动
不准进行投机，就是不准买卖证券了
所以意思就是证券经纪人不准买卖证券

Ⅱ 风险提示篇 非法证券活动主要是指哪些

你好，非法证券活动是一种典型的涉众型的违法犯罪活动，严重干扰正常的经济金融专秩序，破坏社会和谐属与稳定。根据《证券经营机构参与打击非法证券活动工作指引》第二条规定，非法证券活动是指违反《证券法》等法律行政法规的规定，未经有权机关批准，擅自公开发行证券，设立证券交易场所或者证券公司，或者从事证券经纪、证券承销、证券投资咨询等证券业务的行为。

Ⅲ 正确的证券投机对于证券市场运行的积极意义

这么久了都没人回答，我来开个先例吧！
在证券市场上，投机专者的投机活动是具有双重作用属的活动，它有积极意义，也有消极意义。积极意义有：
一价格平衡作用
证券价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，投机活动活跃，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，投机活动低迷，市场需求小，证券的价格就低。通过市场机制本身的作用，需求与供给相互之间的影响使证券保持一定合理的价位，起到价格平衡的作用！

二增强流动性
所谓“流动性”就是卖方无须让价就能立即找到买方的难易程度。投机活动活跃，市场流动性很高，对于许多企业融资提供了很大的便利，便于生产和经营，适当的投机可以促进经济的发展
三有助于分散价格变动风险
自然条件和政治、经济因素的变化都会给市场经济主体带来风险，所有的风险最终导致价格风险！而投机者恰好承担了一部分风险，使证券市场有序的，适当活跃的进行着

Ⅳ 证券投资和证券投机的区别有那些

1、认为买债券，固收产品是投资，而买普通股就是投机，这种看法认为债券，固收产品有条款能保本付息，普通股没得本金安全，股息又不确定，所以是投机。应该说这种看法很危险，2018年，大量的企业债券违约，包括信托，P2P理财也有大量暴雷。

先前买入这些安全性极差的所谓债券，固收产品就是彻底的投机行为，而不能否认的是买入一组低估蓝筹龙头股，或者低估指数基金长期看却是一种不错的投资。

2、现金交易是投资，融资或者杠杆保证金交易是投机，这种看法认为投资就是现金交易不能上杠杆和融资，但这只是交易的方式和习惯，即使是ST股，退市股也需要现金交易，不能说这就是投资。而一些套利和对冲交易却需要用到一些融券和保证金交易。

(4)证券投机活动扩展阅读：

根据证券投资基金的含义，我们可以看出其性质体现在以下几个方面：

(1)证券投资基金是一种集合投资制度。

证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行专业化管理和经营。在这种制度下，资金的运作受到多重监督。

(2)证券投资基金是一种信托投资方式。

它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。但证券基金作为金融信托业务的一种形式，又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构。

Ⅳ 证券投资与证券投机有哪些区别

听起来感觉都差不多，其实两者有本质的区别存在。

• 区别一：投机是零和的，版投资是正和的。投机市权场里面，有人赚，那么肯定有亏，好比打麻将，属于零和游戏；而投资市场则不同，可以是大家一起赚钱，比如拥有债券，那么就有权利获得利息。

• 区别二：投机是买卖自己不明白的东西，投资是买卖自己有一定研究的东西。比如投资股票，如果对该股票/公司没什么了解，纯粹跟风或者听小道消息瞎买，那么这种行为就可以成为投机；但是如果对公司有细致的，超过市场一般水平的了解程度，有清晰的决策原因和计划以及退出策略，那么这种行为就可以归入投资了。

需要强调的是： 投资不一定赚钱，投机不一定亏钱。很多人用结果去倒推，自然会把两者混淆起来。主要原因是不管是投机还是投资，其中都有运气成分。这也是很多人热衷投机的原因：运气好的时候还真能赚上一票。当然，偶然性在投机中占的主导作用也决定了投机的不可持续性：因为运气女神何时降临，何时离开，没有人能够预测或者掌控。

Ⅵ 什么是与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问业务

财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务内。具体包括：

（1）为容企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；

（2）为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；

（3）为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；

（4）为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；

（5）为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；

（6）为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

Ⅶ 证券投机有哪几种基本形式

与证券投资的联系 证券投机与证券投资虽然在理论上很容易区别，但在实际中二者却很难分开，因为人们的动机是可以随时转化的。例如，投资者购买证券的本意是持券到期或作较长期投资，但当证券行市暴涨时，他又可能决定把证券卖掉而获得巨额利润，成为事实上的证券投机者。另一方面，购买证券试图在短期内获取暴利的投机者，又可能因证券行市暴跌而改变主意，持有证券到期，这样他又变成了事实上的证券投资者。所以有些人认为,所谓证券投资就是成功了的证券投机,所谓证券投机就是失败了的证券投资。
与证券投资的区别 证券投机与证券投资的一般区分是：①交易目的不同。证券投资者在市场上购买证券的目的是为了获得正当的股利或债息，他们在市场上出售前期所购买的证券，是为了避免因证券价格过度跌落而造成的损失。证券投机者在市场上购买或出售证券,目的不在于获得证券所能带来的股利或债息，而是为了赚取证券买卖的差价收入，他们出入证券市场进行证券买卖,着眼于寻找牟利机会。②交易行为不同。一般说来,证券投资者在证券行市上涨或稳定时才积极购买证券，而在行市下跌或波动过大时则出售证券，而且他们通常只做单向交易，很少参加买空卖空和套利交易。证券投机者则不论证券行市涨跌，证券价格波动大小，只要有利可图都积极参与买卖，并且证券价格波动越大，他们的交易活动就越发活跃，甚至营私舞弊，操纵市场，在混乱中牟取暴利。③交易数量不同。证券投资者在市场上的买卖数量，一般以他们所拥有的资本数量或持券数量为限。而证券投机者在有利可图的情况下，则会利用借入资金尽量扩大交易。④资金来源不同。证券投资者的资金来源一般都是自有资金，而证券投机者的资金来源大都是从金融机构借入的。证券投机者用银行或其他金融机构的贷款购买证券，再用证券抵押取得贷款，如此反复进行，其交易规模可以做得很大。
作用 一种观点认为，证券投机者的存在是推动金融市场发展的重要动力。由于金融市场客观上存在资本损失、通货膨胀等方面的风险，证券投机者敢于承担别人不愿承担的风险，运用经验判断现状，预测未来，利用投资技巧，跌价时买进，涨价时卖出，从而使整个市场活跃起来。如果没有投机者，那么，不论是新证券的发行还是旧证券的转让流通，都会受到极大的限制。因此，投机者的存在不但是必然的，而且，没有投机者就没有金融市场，至少没有活跃的金融市场。另一种观点认为，证券投机者的存在是证券市场动荡不安的重要原因，他们扰乱了市场秩序，破坏了经济稳定。因为，投机者的买空卖空和套利交易制造了虚假供求，加剧了市场行情波动,特别是银行信用的进入,一方面引起信用扩张，导致通货膨胀,一方面引起行情暴涨暴跌,致使经济混乱。如果是非法投机行为(垄断、操纵、欺骗等)，对市场的危害就更大。所以，要对金融市场加强管理，尽量避免投机。

网络

Ⅷ 因为担心购买股票遭受损失而禁止从事证券投资活动属于哪种风险控制措施。(10

因为担心购买股票遭受损失而禁止从事证券投资活动属于风险规避。

Ⅸ 中国证券市场过度投机的成因

中国股票市场并非市场经济发展的自然产物，而是为促进市场体制建立在政府驱动下人为发展起来的。先天的不足加上转轨过程中制度的不完善以及市场参与者行为的不规范，使中国股市很长一段时间陷入高投机和强波动的怪圈中。股市的运行相当程度上脱离了设计者当初的构想，市场功能未能有效发挥。
投机和过度投机
在投资学的意义上，投机被认为是“在商业和金融交易中，甘冒特殊风险，希图获取特殊利润的行为。①“或者说投机是对市场行为的积极参与，是以获得差价为目的，以承担较大风险为条件，积极参与市场买卖的攻击性的经济行为。股票市场上的投机行为表现出以下特点：追求缺乏稳定性、可预期性较差的差价收入；持有证券时间较短、频繁进出市场；有着较强的风险偏好，倾向于寻找价格波动较大的股票；不太注意影响股价的基本因素，主要以市场信号作为决策依据。作为一种积极参与市场的行为，投机被看作是股票市场的“润滑剂“，对市场功能的实观有着不可缺少的作用。投机的存在有利于增强股票市场的流通性，活跃市场，有助于平衡和发现市场价格，有助于分散风险和强化经济政策的有效性。
投机行为对市场功能实现的促进作用是以市场参与者的理性行为为基础的。即投机行为只有在以下条件下，才能促进市场运行效率的提高和市场功能的实现：投机者的市场行为是在对市场信息进行分析的基础上，在利润最大原则支配下，通过对成本、风险和收益的权衡比较后作出决策的。一旦投机者的攻击性市场行为超出理性的范围，而外界环境因素不能给予有效的约束时，过度投机就成为现实。所谓过度投机，指的是投机者对市场交易的积极参与由于受非理性因素的干扰而脱离理性轨道，从而其结果是市场运行效率的降低和市场功能的丧失。这里的非理性因素指的是影响行为主体选择的心理和精神层面的因素，如直觉、本能、激情、无意识等。在非理性因素作用下的人的行为，表现出非自觉性、非逻辑性、冲动性、盲目性等特征。应当承认，在人们实践活动中，理性因素和非理性因素是相互交织、相互渗透、相互制约的。在正常的市场条件下，非理性因素由于受理性因素和其他环境因素的制约和控制，被引向理性的目标。而在非正常的市场条件下非理性因素受环境条件的激化，往往会突破理性因素的制约并使之退出对决策的影响。于是，投机被推波助澜，走向过度投机。

我国股市过度投机的表现
过度投机必然使市场运行偏离有序的轨道，这种偏离可以从若干市场指标中反映出来。
(一)换手率过高
换手率即成交股数与流通股数的比率。反映同只股票在一定时期内被交易的次数。由于投资者对公司及市场前景的不同预期，以及市场信息在时间和空间上分布的不平衡，换手是投资者的理性选择。没有换手就没有交易。但是，换手率过高，交易过于频繁。则说明市场过于热衷于缺线炒作，反映出投资者行为的盲目性、矛盾性、冲突性，表现出非理性的特征。一般认为，成熟股市的年换手率科约为50%，而我国股市远高于比。以上海股市为例：1994年年换手率达825%，换手率居前10位的均在2000%以上，而凌桥股份则达2696%。1996年，上海股市换手率高达883%，而同时纽约、伦敦、香港、东京换手率为分别为69.9%、58.6%、45%、32.4%②。
(二)市盈率过高
市盈率即股票市价与每股净利润的比率，它反映市场对股票的评价，从静态角度看，也反映投资者收回投资的周期长短。股票投资中，市盈率多高为合适，可以从投资的机会成本来考虑。股票投资的经济目的在于获得某种形式的收益，作为理性的投资者，必然要求预期收益大于机会成本。我们用银行的存款利率和工业企业平均利润率来代替机会成本，则机会成本的倒数就是市盈率的理论值。即市盈率=1/存款利率或市盈率=1/工业企业平均利润率。据此计算，我国市盈率理论值应为13倍左右。(设银行存款利率取8%，工业企业平均利润率取7%)。93年以来，上海A股平均市盈率达40倍以上。这意味着投票投资的收益仅有机会成本的1/3，或者说回收周期将高达40多年。而从个股来看，市盈率之高更是匪夷所思。1998年10月9日，上证指数1236点时，上海股市400多只上市股票中，市盈率超过100的达45家，而有11家则高达1000以上。其中最高者近4000倍③。如此高的市盈率，将成熟股市远远抛在后面。1996年，当上海股市平均市盈率为44倍，纽约、伦敦、香港、东京股票市盈率分别为19、17、19、22④。过高的市盈率，反映投资者过高的盲目性，反映出市场中充斥着无理性的炒作气氛。当然，市盈率并不能完全科学地反映股票的投资价值。“买股票就是买未来“。对于经济不断成长的中国，市盈率会有不断下降的趋势。但实际上，中国股市过高的市盈率并不反映投机者对市场前景的信心，而仅仅反映了投机行为的非理性。
(三)股票价格与价值的严重背离
股票是资产所有权证书，持有股票即拥有公司一定份额的资产。因此，因股票价值的高低可以用股票所代表的真实资本的价值即每股净资产价值来反映。由于股票价格受供求、公司收益、经济形势、政策等因素的影响，价格对价值的一定程度的偏离是正常的。但是我国股市股票价格对其每股净资产价值的偏离显然是不正常的。大多数股票价格若干倍于每股净资产，而热门股有的达到几十倍。令理性投资者不可思议的是总资产仅200多万，而负债已达13亿的农垦商社，以及净资产同样为负值的渝汰白，非但没有被市场抛弃，反而不时受到追捧，甚至不时收出涨停。
另外，投资股票的目的在于取得预期收益，其现值形成股票的内在价值或投资价值。未来具有种种不确定性，投资者进行决策时，可作为决策依据的往往是公司目前的业绩。因此价格与价值的一致还要求股价的变动与公司业绩的变动呈现出一定正相关。当股价的波动严重背离公司业绩时，则意味着市场行为进入了过度投机。在我国股市恶炒个股的一波波浪潮中，股价与业绩的严重背离甚至到了出现严重负相关的程度。1997年下半年，针对市场恶炒垃圾股的情况，证监会对业绩长期低迷，连续亏损两年的27只股票进行了特别处理，给其贴上“ST“的耻辱标记。但ST股票不但没有被市场冷落，反而成为市场明星，不少个股连续涨停，甚至“ST苏三山”被摘牌也没有使市场追腥逐臭的恶习有所收敛。ST吉诺尔98年中期每股亏员达0.48元，中期业绩公布后，居然连续十几个交易日涨停，股价从7元多跃上十几元。与此同时，不少业绩优良，稳定增长的个股则被市场遗忘，股价躺在低位不能动弹。
(四)股指波动频率高，波动幅度大
暴涨暴跌，频繁波动是中国股市最显著的特征，尤以上海股市为甚。1992年以来，上海股市发生了十几次波幅较大的振荡，振幅在25%～300%之间，其中短期内振幅超过100%的有两次，而最大一次振幅为298%的波动是在1992年11月7日到1993年2月15日三个月内完成的，(上证指数由386点跃升到历史 高点1536点)。另一次振幅为216%的波动是在1994年7月29日到9月14日一个半月内完成的(上证指数由333点上升为1052点)。作为一个新兴股市，由于不可避免的不成熟性，出现波动本不足为奇，但中国股市尤其是上海股市大起大落的运行却丝毫无法体现升跌有序，阴阳调整的波浪运动特征。在升势中往往体现为平地而起，连拉长阳，任何技术阻力位都一跃而过，而在跌势中股指往往劈头盖脸狂泻而下，连拉阴线，任何技术支撑位都无济于事。1994年的股市运行将这一特征体现得淋漓尽致。5月4日，上证指数由620点开始滑落，大盘下跌近300点，没有出现象样的反弹。股价面目全非，跌进净资产、跌破发行价仍持续下跌。8月1日，在有关政策刺激下，大盘一跃而起，以摧枯拉朽之势在一周内由333点劲升到700点，横盘两周后，又直冲1052点，随即又掉头而下，用十几个交易日使股指跌去500点，并在10月7日出现最高股指763点，最低546点，落差217点，振幅达28%的壮观局面。股指持续、频繁、大幅度的波动，往往技术分析无法解释和预测，而且与基本分析背道而驰，呈现出彻底的“随机行走”的醉汉特征，这反映出过度投机和股市中非理性行为的冲动性和无意识性。
股市过度投机的危害
过度投机的存在，不仅会阻碍证券市场健康有序的成长，而且会制约市场化改革的进程，从而对整个国民经济的发展造成损害。其危害主要表现在：
其一，扭曲资源配置。股票市场的基本功能之一是利用其筹资功能促进资本合理流动，提高资源利用效率。但是股票市场过度投机的存在，却产生了资源逆配置的结果。一方面，由于交易市场高投机带来高收益，导致社会资金从社会经济中的生产流通等实质性的环节进入非生产性的交易市场，从而造成实质性经济领域资金短缺和证券交易市场游资过剩的结果。另一方面，在非理性的股票投机中，股票价格往往脱离其内在价值，与企业经营能力，产品市场适应能力，企业在国民经济中的地位作用等相背离，故通过二级市场增发新股进行的资源配置，往往不是使资源流向利益效率高、国民经济急需的部门和环节而是流向股价易炒作，投机有空间的企业。价格的扭曲导致资源配置的扭曲。我国股票市场上大盘股长期受冷落，而小盘股经常被暴炒说明了这种情况。
其二，扭曲市场功能。我国股票市场设计者所构想的股票市场的首要功能是推动体制改革的市场化进程。利用市场约束促进效率低下、管理落后的国有企业实现机制转轨。但证券市场实际运行的结果，严重扭曲了市场功能。由于高度投机的交易市场能为原始股持有者带来数倍，甚至数十倍于本金的收益，企业争先恐后上市，工作的重点放在争取上市而不是改制上。而一旦上市以后，股价由于投机上涨，企业又可以通过股市进行圈钱，又掩盖了改制不彻底，管理落后、效率低下的沉疴。
其三，助长“寻租”活动。寻租在经济学意义上指利用垄断资源寻求垄断租金(即超过其机会成本的额外收益)的行为。寻租是资源配置市场化进程被扭曲的结果，同时又会进一步扭曲这一进程。在证券市场上，由于权力资源的垄断性(如批准上市的权利以及公司上市后圈钱的权力)，在过度投机支撑下的高收益并不与高风险相对称。于是证券市场中的钱权交易、违规操作、损公肥私等寻租活动必然盛行。企业为上市而跑“部”“权”进，中介机构为高额佣金而违规透支，政府官员利用职务公款炒股；上市公司不务正业，利用内幕消息炒作自家股票，操纵市场价格；上市公司以配股代替派息，不给股东回报而要求股东不断给予回报，使投资者投资风险不断被强制累积。
其四，扩大收入差距，加剧分配不公。证券市场由于其高风险本来就具有扩大收入差距的作用，而过度投机又进一步使收入差距的扩大加速。在我国扭曲的市场条件下，收入分配具有权力分配的特点，使收入分配不公进一步公开化和扩大化。
必须指出的是，股票市场的过度投机，不仅使投资者丧失投资的热情，而且，由于示范效应，过度投机的影响是广泛的。它不仅会使社会资源从实质性经济领域流向虚拟化的符号性的经济领域，造成经济生活的泡沫化，而且它对民族精神的损害也是巨大的。在到处蔓延投机气氛的环境下，每个人都梦想一夜致富，谁还会朝五晚九地辛勤耕耘呢。

其实任何市场都有投机，没有投机就没有市场。但我们发现中国市场投机的成分又太过了。有几个方面必须改革：
1.发行机制
一是重组。跌到几块钱或ST之后，就可能重组，很少破产退市。所以有人炒垃圾股。这是制度原因，最近几年，由于上市容易了，有所收敛。
2.对冲机制
中国缺乏做空个股机制，外部投资者难以通过做空盈利，上市公司在股价出现泡沫时增发股票获利权利受到限制（苏宁和万科是这方面的高手）。
3.资金操纵
主力控盘之后，操纵股价，而监管不力。没有价值的股票照样涨，谁还在乎价值。
4.投资渠道少
中国资金不能投资国外，国内金融机构国家垄断，民间力量薄弱。除了股市就是房市。这些资金只好投机。
对于价值投资者而言，处于一个投机的市场，会有更多的机会。埋怨市场过度投机者，往往是投机不成。一个市场是否有投资价值，不在于是否投机，而在于有没有值得投资的公司。价值，永远是投资的基石。

Ⅹ 简答:如何理解投机它与证券投资有何区别

投资是通过持有产生利润，房租、利息、股息这类，投机是高卖低买博取差价，投资是研究基本面市盈率，投机用不着研究这些更多研究利空利多的消息，股票、房产即可以投资又可以投机关键看想以什么方式盈利。
投机指利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机可分为实体经济投机和虚拟经济投机两大领域，其中内涵最为丰富、原理最为复杂的是证券投机。其分析方法主要有如下三种：技术分析、演化分析、基本分析。技术分析和演化分析主要应用于投机操作的时间和空间判断上，而基本分析则主要应用于投机标的物的选择上，在中长周期上基本分析起着重要甚至决定作用。
投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的有益补充。